P2P行业的未来与出路.pdfVIP

P2P 行业的未来与出路 从哈哈贷、淘金贷、优易网、安泰卓越，到前不久的众贷网等多 家P2P 网贷先后曝出“卷款跑路”事件之后，似乎一时间业内都纷纷 表示了高度的关注，也引发了一番大讨论。 个人拙见，也想从一名从业者的角度，在此就这个话题延展开来， 试论一下P2P 行业及这个行业的未来及可能的出路。 有这样一种观点说：互联网金融是互联网上最后一块“金矿”。 笔者甚为认同，当然，这种观点现在正在被越来越多的人士所认同， 包括那四驾“马”车马蔚华、马云、马明哲、马化腾。 “众安在线”是平安、腾讯、阿里巴巴“四驾马车”中的三马首 度合作的产物，个人并不太看好它的未来，因为股权太平均，各家都 很难有绝对的话语权，从过往这几家股东企业的历史来看，显然大家 都不是太好相与的主儿。虽然未必合作持久，但是这个尝试，依旧具 有其里程碑式的象征意义，但是，最后它可能只是会演变为三家共同 的一块试验田，至于试验结果与目的却各不相同。 或许不久的将来我们就会看到，通过这一次的，或者也是唯一一 次的合作尝试，平安成功获得了互联网经营的经验，腾讯成功获得了 金融产品运作的积累，而早已插手金融业务的阿里巴巴则更加充实并 明确了自己的互联网金融路线，然后三家和平分手，开始各干各的。 虽然阿里巴巴还在就“互联网金融”还是“金融互联网”而打嘴 官司，但是这两者之间的区别早已融合在即，字眼上的先后顺序已不 定代表太多背后的实质意义。 在中国，金融行业一直以来都是处于绝对的国有体制控制之下， 从银行到证券，从保险到基金，太多的垄断性金融牌照被国有背景的 企业所把持，金融行业一直不存在真正意义的竞争，即便是外资银行 进入中国以来。这也是为什么这两年中国银行业的年报如此辉煌的一 个原因所在。 民间资本对这个领域一直虎视眈眈，希望可以进入到这个金融圈 子中来，分一杯可口的羹。固然长期以来无法单刀直入，那么，就来 个曲线救国，然后再适机而动。 所以，中国才会有这么多的投资公司、实业公司、担保公司、财 务公司，乃至以后的小贷公司与第三方支付公司。名面是在做相关的 投资、担保，却实质上在从事暗地里的准金融借贷业务。因为在中国， 由国有体系控制的信贷金融领域，长期处于供需不平衡的境地，这就 给这些周边机构造就了庞大的市场机会，成就了一批从事投资、担保、 借贷服务的民间企业。但是，名不正则言不顺，即使是赚了钱，但是 这个金融牌照的光环还是想戴在自己头上，这也为什么有太多的机构 变相谋求申请小贷公司，好歹也是块金融牌照，进而谋取村镇银行， 就更有点正规军的范儿了。 但是，好事多磨，村镇银行的发起大股东的银行背景条件，彻底 断了这些机构的“转正”心思，但是，获取金融牌的热情依旧不减。 P2P 这种模式，在国外，已有成熟模式，关于过往历史，现在已 经可以有很多渠道可以查阅的到，笔者就不再赘述。但是它被引入中 国的路并不平坦，2007 年被引进中国，直到2011 年底才开始突然发 力，进入到2012 年下半年才真正意义进入到了爆发的阶段。 利益驱使下，太多的机构同时嗅到了金钱的气息，闻风而动，那 为啥前四年没有动静，而近二年才有了生机呢？笔者认为有以下几个 原因： 1、平台有无保障起了重要作用。 早先，拍拍贷最早涉及线上P2P 业务，但是完全让投资人风险自 担的方式很难获得潜在客户的认可，这也是为什么拍拍贷一开始举步 为艰的原因所在 （后来在其它平台启示下，它改变了策略，才真正迎 来了发展的春天），后来各个平台推出了保障机制，不论是引入担保 公司，还是平台自己担保，但只要让投资人有了安全的前提，会员的 能力就被激发了起来。 而事实上，通过近两年的实践情况来看，这种模式也越来越被各 个平台所认可，甚至有很多平台因此而纷纷成立自家的担保公司来担 负这个角色。 2、市场培育期完成。 就象当年的小额贷款业务一样，最初几年的，即使是有中安、信 安、UA 这几家中国小贷初创者在从事事实上的小贷业务，但是并不 为太多机构与客户所知，但是这个市场培育的工作越是在无形中展开 来了，也就为后来众多的从业机构与投资人提供了可借鉴的样本。 P2P 平台也一样经历了这个过程，尤其是最近一两年，象诸如人 人贷、红岭创投、盛融在线等都完成了首批投资群体的教育与启发工 作，这为其它平台的迅速跟进与会员发展起到了很好的市场培育作用。 3、理财环境初步具备。