《金融时间序列分析》课程教学改革的探索.pdfVIP

往融时间序列分析濒ram==教学改革的探索 ◇上海对外经贸大学金融管理学院 方艳 ◇上海市民，办东方阶梯双语学校 杨娟 摘要： 《金融时间序列分析》是一门研究金融时间序列理论及其规律的科学，其探讨的内容包括当前研究热点和一 些最新研究成果，尤其是风险值计算、高频数据分析、随机波动率建模和马尔可夫链蒙特卡罗方法等方面。为了满 足重点本科院校中数学基础相对薄弱的经管类学生的学习需要，本文从金融时间序列课程本身的实用性出发。结合 实际教学和工作经验，探讨了《金融时间序列分析》课程教学的必要性，进一步研究如何更好地开展课程教学。使 书本上的统计理论知识与金融实践很好地结合起来，从而最大限度地实现以“应用为本、学以致用”为目的的基本 教育理念。 关键词： 《金融时间序列分析》；教学改革；计量经济学；统计学 中图分类号：G642．0 文献标识码：A 文章编号：1671—0568(2014)05—0085—04 一、引言 例如，在股票收益率序列中。其波动率是一个特殊的且不 现代社会经济活动千变万化。许多经济现象都具有随 能直接被观测的数据。正由于这些不确定性的存在．使得 时间演变的特征，换而言之．所有描述社会经济现象发展 统计的理论和方法在金融时间序列分析中起着相当重要的 变化的数据都与时间紧密相联。例如．国民生产总值的增 作用。 《金融时间序列分析》课程的另一主要特点是，考 长情况，居民消费水平的变化情况，等等。应运而生的 虑资产价值随时间演变的理论与实践。尽管它是一个带有 《金融时间序列分析》课程，不仅在经济研究领域中起着相 高度经验性的学科，但是像其他科学领域一样．理论只是 当重要的作用．而且转变了传统的经济学家和统计学家对 进行经济分析和推断的基础，而不是学习的重点。因此， 随时间变化的变量的演变和相互作用的分析方法。 《金融时间序列分析》的教学关键是将学生从抽象的纯数理 《金融时间序列分析》是一门新兴的数理与经济的交叉 模型中解放出来，结合融实例分析．将数学统计理论带进 学科．【l】它将时间序列模型引人金融数据分析这一领域． 现实经济生活，使学生感到数学时间序列模型不是拥有枯 通过综合地采用数学建模、统计分析以及计算机软件来研 燥乏味的数理推导，而是具有丰富多彩的实践应用。这样 究金融产品及金融衍生品，创造性地解决、分析各类金融 的教学培养出来的金融人才。才能更好地适应社会的需求。 经济问题。其研究对象是在对现有金融经济现象进行定量 另外，近几年来，随着计算机应用的普及以及统计软 分析的基础上，即，以传统的统计理论为基础和计算机软 件的完善。金融时间序列分析在金融上的应用得到了突飞 件为工具。研究金融经济系统的数量关系。从而揭示金融 猛进地发展，其新理论的应用也越来越广泛。譬如，在金 运行过程中的内在规律并用以指导实践。因此，如何在经 融市场中，非线性模型理论、高频数据分析、协整理论等 管类院校(尤其是刚刚升为重点本科的经管类院校)有效 前沿理论的应用也得以拓展。 地开展该课程的教与学．具有重要而积极的意义。 《金融时间序列分析》课程的创新主要体现在：①运用 众所周知，传统的《时间列分析》的教学只是强调数 各种统计手段对市场的收益率、投资组合的风险、股市的 学模型的重要性，讲解如何运用抽象的数学理论(尤其是 波动等特征进行全面的量化分解．从而创造性地改变现有 概率论和数理统计方面的知识)进行公式推导．而并不注 金融市场的结构，以实现新型金融衍生工具的引入和运用： 重实际经济实例分析与计算机软件指导。121如果还是按部 ②通过对各类金融要素的实证分析，解决各类金融问题， 就班，在对数学背景相对薄弱的经管类的文科学生进行教 并实现金融行业的创新。目前，一些经济类院校都开设了 学时，仍然采用单纯的数学模型推导的教学，往往使学生