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互联网金融背景下的我国商业银行发展策略探析 摘要：互联网金融凭借资源开放化、成本集约化、选择自由化、商业模式多样化等优势，逐渐渗透并影响到传统商业银行的主要业务。本文首先讨论了互联网金融的内涵和特征，以及我国互联网金融在支付结算、融资和理财三大主要业务的发展现状。在此基础上，分析了我国商业银行的存款、贷款和中间业务受到的冲击，进而提出在互联网金融的大背景下我国商业银行的发展策略。 关键词：互联网金融　商业银行　发展策略 杨文杨婧万苑 作者简介：杨文，四川省古蔺县人，经济学博士，现任深圳大学金融学硕士研究生导师。 　　　　　杨婧，江西省九江市人，现为深圳大学在读金融学硕士研究生。 　　　　　万苑，江西省南昌市人，现为深圳大学在读金融学硕士研究生。 一、互联网金融的内涵及特征 （一）互联网金融的内涵 2013年央行在发布的第二季度“中国货币政策执行报告”中首次使用了“互联网金融”一词，2014年该词也被纳入国务院政府工作报告中。“互联网金融”这一概念逐步成为国内学术界讨论的热点。 谈到互联网金融，学术界因分析角度和侧重点的不同，还未形成一种能够被广泛认可的权威概念。一般认为，互联网金融是指以互联网为服务平台进行的金融活动，主要包括线上支付、线上筹资及线上理财等金融服务，突破了传统金融在时空上的限制，解决了信息不对称问题，使资源配置更加快捷、透明、有效。 （二）互联网金融的特征 艾瑞咨询的数据显示，在2013年中国互联网金融持续使用性的调查中，已有92.2%的用户表示愿意持续使用互联网金融产品，不愿意使用和不确定者只占极少数，可见互联网金融已被人们普遍知悉和逐渐接受。为何互联网金融发展如此迅猛？这主要是因为它具有传统金融业难以比拟的特点：（1）资源开放化、成本集约化。资源开放化的互联网金融使用户能够更加便捷有效地获取资源信息，同时拓展互联网金融受众的有效边界，并在一定程度上加快推进了普惠金融的进程。且互联网的开放性和共享性减轻了互联网金融市场中的信息不对称程度，减少了传统中介的介入，降低了信贷成本。（2）商业模式多样化、选择自由化。在互联网与金融结合的过程中创新了许多商业模式，如P2P模式、“众筹”模式、与电子商务企业合作的货币基金销售模式等。这些创新的金融商业模式产生了更多的有更高收益率和更低进入门槛的金融产品，金融市场的投资者可以在市场上自由选择合适的金融产品。（3）用户行为价值化。随着大数据时代的到来，互联网金融可以运用数据分析量化用户行为，了解用户群的特点，详细定位用户的偏好和需求，有效进行市场细分，进行精准营销，为企业节省巨额的营销成本进而带来巨大的商业价值。 二、互联网金融业务的发展现状 互联网金融主要包括支付结算、融资和理财三大业务。其中互联网支付结算可分为各银行开通的互联网支付功能与第三方独立机构基于互联网提供的交易平台；互联网融资渠道主要由P2P借贷、众筹融资及电商小贷构成；互联网理财业务主要为基金网销与互联网保险。 （一）互联网移动支付 互联网支付是指由具有一定实力和信誉保障的第三方独立机构基于互联网提供的交易支持平台，通过与商业银行、企业及合作商开展合作以实现支付结算功能。互联网支付以移动网络为载体，具有便捷、普及的优势，降低了银行与用户间的对接成本。由于是第三方独立机构，在业务上避免了与被服务企业之间的竞争。从诞生之初，第三方支付产业就以爆炸式的速度不断发展，近几年依然保持着高速增长的态势（见图1）。2010年，《非金融机构支付服务管理办法》的颁布，标志着第三方支付组织成为支付体系的组成部分。2011年5月26日，中国人民银行给支付宝、财付通等27家支付机构颁发了支付牌照。截至2013年7月，中国获得支付业务许可证的第三方支付企业已达250家。2014年，中国第三方互联网支付交易规模达80767亿元，同比增长50.3%。同期，第三方移动支付市场规模达59924.7亿元，较2013年增长391.3%。 图1：中国第三方移动支付市场交易规模 数据来源：艾瑞咨询。 （二）互联网融资 1、P2P借贷。P2P借贷是指P2P网站获取借款人的借款金额、时间和利率等信息，后根据既定的信用评级模型等工具对其进行相应的认证，出借人再通过比较网贷平台的标的，根据自己的风险偏好借出资金。P2P企业作为中介，主要提供信息咨询、交易撮合、支付结算和贷款管理等服务。有些互联网融资平台还会通过分散贷款和保障金制度降低贷款人的风险。在一定条件下，当借款人延迟还款时，平台先行垫付本利偿还贷款人。国内典型企业为宜人贷。网络信贷机构的主要收入来源为中介费、管理费、担保费、佣金等费用。P2P给投资者带来的收益率远高于传统金融机构，年化收益率在12%—20%之间。截至2014年12月底，P2P网贷平台数量达1500家，半年成交金额接近1000亿元人民