第八章资产负债综合管理.pdf

第八章 商业银行资产负债管理 8.1 资产负债管理的目标 8.2 资产负债管理的一般方法 8.3 利率敏感性与缺口管理 8.4 我国商业银行的资产负债 比例管理 8.1 资产负债管理概述 一、资产负债管理的概念 二、商业银行资产负债管理理论与发展 三、资产负债管理的基本原理 一、资产负债管理的概念 资产负债管理是指商业银行在业务 经营过程中，对各类资产和负债进行预 测、组织、调节和监督的一种经营管理 方式，以实现资产负债总量上平衡、结 构上合理，从而达到最大盈利的目标。 二、商业银行资产负债管理理论与发展 强调资产的流动性，实 资产管理理论 现经营目标 强调通过负债管理， 负债管理理论 来保证银行流动性的 需要。 从资产负债平衡的角度 资产负债综合管理理论 来协调银行安全性、流 动性和效益性。 从商业银行的表内业务 资产负债外管理理论 管理扩展到表外业务。 资产管理理论的发展阶段 商业贷 亚当•斯密 资产业务集中于短期自 偿性贷款，保持资产的 款理论 《国富论》 高度流动性。 莫尔顿 保持资产流动性最好的 资产转 《商业银行及资 方法是持有可转换的资 移理论 本形成》 产。 普鲁克诺 银行资产的流动性取决 预期收 《定期存款及银 于借款人的预期收入， 入理论 行流动性理论》 而不是贷款期限的长短。 负债管理理论兴起的原因  为了开辟新的资金来源渠道，扩大资产 规模  为了逃避管制，从各种渠道筹措资金  金融创新为商业银行扩大资金来源提供 了可能性  西方各国存款保险制度的建立发展，激 发了银行的冒险精神和进取意识 三、资产负债管理的基本原理 （一）规模对称原理 （二）速度对称原理 （三）结构对称原理 （四）目标互补原理 （五）分散资产原理 （一）规模对称原理 —— 资产规模与负债规模在总量 上要对称平衡 。 制约 负债总量 资产总量 （二）偿还期对称原理 ——要求资产项目和负债项目保 持合理的期限结构 制约 负债期限结构 资产期限结构 （三）结构对称原理 ——要保持资产项目和负债项目在 性质上、效益上和用途上的对称平衡。 决定 负债性质 资产性质 （四）目标互补原理 —— “三性”的均衡是一种相互补 充