筹码分布(终结版).docVIP

筹码分布的基础知识 筹码分布CYQ是流通股持仓成本分布。含义是：流通盘的所有筹码在不同价位上分布。 第一节 筹码分布及计算原理 图1-1：一个简单的筹码分布模型 1-1这只股票流通盘为16股，一个绿色方块为一股。其中： 　　　　股东A：在10元价位上3股，在11元价位上6股。 　　　　股东B：在12元价位上4股。 　　　　股东C：13元价位上1股，14元价位上2股。 　 曾经还有一位投资者D，9元左右买入，又以11元卖给了A，D手中没了筹码就不显示。筹码分布只显示现在手中持有该股的股东的建仓成本。 随交易的继续，筹码在投资者之间流传。B把他12元建仓的4股以14元卖给了D，筹码分布变成下图1-2的样子： 图1—2：筹码在投资者之间发生转移 　 实际的筹码分布，是一条条横向线段组成，横线的长短表示该价位上的持仓数量。 　　2000年5月15日的深宝安A，有两个建仓密集区，称为密集峰。4.5元、6.5元各一个。 图1—3：深宝安A 2000.05.15日的筹码分布 　　 筹码分布状况不是一个统计结果，而是通过历史交易计算出来的近似值。 第二节 筹码分布的基本形态 　　一、密集与发散形态 1、筹码密集。如果一只股票在某一个价位附近上下各12.5的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为筹码的密集状态。 2、筹码发散。如果筹码分布在比较广阔的价格空间之内，称为发散状态，其市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。 图2—1：CYQ的发散状态 　　3、K线坐标。K线图中有数条横向虚线，左边标有价位，线间价差是10%，组成10%的等比对数坐标线，使得K线长度无论在哪个位置都表示相同的涨幅。筹码分布在9个10%格中。 图2—2:CYQ的密集形态 　 4、密集过程。2-2上方的套牢盘不断割肉向下转换，使筹码在低价区密集。散户为何割肉？一轮行情中，其他票涨得很好，自己的票不涨，散户会受不了折磨而割肉换股，主力在低位大量收购，形成低位密集。密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而发散是进行时。 图2-3：2000年4月18日深宝安A筹码向上发散 2-3的股价比2-2时上涨了8个10%。成了大牛股。股价自4元左右的密集区向上突破。过程中，部分低位筹码获利了结，因筹码向高位转移而发散称为筹码向上发散。筹码由“发散-密集-再发散-在密集”循环往复。 图2—4：深宝安A的筹码密集 　　筹码的每一次循环，伴随一次财富的转移。筹码转移的实质是财富的再分配。 　　二、筹码的低位密集 　　 1、定义。筹码自高位流向低位，且在相对低位的狭窄价格空间内聚集，叫筹码的低位密集。高和低是相对概念。 2、低位。股价自高位密集区下跌6格，再次密集称为低位密集。主力吸筹和出货各需要3格左右的震荡空间。如果空间仅6个板，在进货箱体之上就是出货箱体，一出一进，盈利有限，再少没有做庄的价值了。 　 　3、密集过程。低位密集，是高位套牢盘割肉离场所致。谁在割？一定是散户，而承接的又一定是主力。股价在低位长时间横盘，短期无解套迹象，散户忍受不了而放弃，割肉离场。主力缓慢吸筹，使得低位筹码逐步密集。 　　 4、买入时机。吸筹是个漫长的过程，密集未必吸足，不吸足就不拉升，吸筹会长达半年，或更长。散户没这耐心。 低位密集时的最佳买入条件：（1）确认主力高度控盘；（2）确认大盘中级行情开始。 　　三、 筹码的高位密集 1、高位密集。筹码在高价区聚集。 2、北方五环。奥申成功的前两、三周。7月13日近70%密集到高位。筹码警戒红色。 图2—5：北京申奥当日的北方五环 图2-6：北京申奥前一个月的北方五环 　　3、为何不借深奥成功炒作。6月19日开始上冲，成为热点。6月25日起高位横盘。申奥为庄家做了广告。7月13日投票时，不知能否成功，不成功会满盘皆输，庄家不得不提前了结控制风险，申奥成功了庄家才松了口气，剩余筹码有着落了。 图2—7：北京赢了北方五环不可思议的暴跌 　 　4、市场含义。大量低位获利筹码在高位卖出。意味着主力离场和暴跌走势的到来。涨一定是主力在拉，之所以拉，一定是他有大量低位筹码，低位筹码消失，说明已大量出货。 　　四、 筹码的低位锁定 　　1、低位锁定。股价上涨会使筹码向上发散，如不动，沉淀在低位就会形成低位锁定。 图2—8：烟台万华筹码的低位锁定2001年3月22日 　　2、两者区别。形态相似，趋势不同。低位密集是股价深幅下跌后，在低位长期横盘震荡（主力吸筹）所致；低位锁定，是股价快速上扬，主力筹码沉淀所致。 3、成因分析。散户获利超10%，会兴奋、紧张、恐惧，怕再失去，获利20%肯定卖出。烟台万华有大量的筹码，获利30%多不抛，一定是庄家持有。低位锁定显示庄家高度持仓。 图2-