计量经济与学教案8.1 .ppt

第八章 模型中的特殊解释变量 基本假设:解释变量X1,X2,…,Xk是确定性变量。 如果存在一个或多个随机变量作为解释变量，则称原模型出现随机解释变量问题。 假设X2为随机解释变量。对于随机解释变量问题，分三种不同情况： 1. 随机解释变量与随机误差项独立(Independence) 二、实际经济问题中的随机解释变量问题 例如： （1）耐用品存量调整模型： 耐用品的存量Qt由前一个时期的存量Qt-1和当期收入It共同决定： Qt=?0+?1It+?2Qt-1+?t t=1,?T （2）合理预期的消费函数模型 合理预期理论认为消费Ct是由对收入的预期Yte所决定的： 计量经济学模型一旦出现随机解释变量，且与随机扰动项相关的话，如果仍采用OLS法估计模型参数，不同性质的随机解释变量会产生不同的后果。 下面以一元线性回归模型为例进行说明 随机解释变量与随机误差项相关图 2、如果X与?同期不相关，异期相关，得到的参数估计量有偏、但却是一致的。 kt的分母中包含不同期的X；由异期相关性知：kt与?t相关，因此， 3、如果X与?同期相关，得到的参数估计量有偏、且非一致。 注意： 如果模型中带有滞后被解释变量作为解释变量，则当该滞后被解释变量与随机误差项同期相关时，OLS估计量是有偏的、且是非一致的。 即使同期无关，其OLS估计量也是有偏的，因为此时肯定出现异期相关。 模型中出现随机解释变量且与随机误差项相关时，OLS估计量是有偏的。 如果随机解释变量与随机误差项异期相关，则可以通过增大样本容量的办法来得到一致的估计量； 但如果是同期相关，即使增大样本容量也无济于事。这时，最常用的估计方法是工具变量法（Instrument variables）。 1、工具变量的选取 工具变量：在模型估计过程中被作为工具使用，以替代模型中与随机误差项相关的随机解释变量。 选择为工具变量的变量必须满足以下条件： 2、工具变量的应用 以一元回归模型的离差形式为例说明如下： 3、工具变量法估计量是一致估计量 1、在小样本下，工具变量法估计量仍是有偏的。 4、OLS可以看作工具变量法的一种特殊情况。 五、案例——中国居民人均消费函数 例4.4.1 在例2.5.1的中国居民人均消费函数的估计中，采用OLS估计了下面的模型： OLS估计结果： (13.51) (53.47) R2=0.9927 F=2859.23 DW=0.5503 SSR=23240.7 例8.1 工具变量法的Eviews估计 Quick-Estimate Equation –TSLS 方程设定区输入： 工具变量区输入： Dependent Variable: L Method: Least Squares Date: 05/04/08 Time: 11:38 Sample: 1978 1998 Included observations: 21 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 620.6414 94.48131 6.568933 0.0000 Y 0.573004 0.002688 213.1681 0.0000 R-squared 0.999582 Mean dependent var 14984.05 Adjusted R-squared 0.999560 S.D. dependent var 14470.05 S.E. of regression 303.5092 Akaike info criterion 14.35909 Sum squared resid 1750239. Schwarz criterion 14.45857 Log likelihood -148.7705 F-statistic 45440.65 Durbin-Watson stat 0.805802 Prob(F-statistic) 0.000000 Dependent Variable: L