国泰人寿保险公司投资组合风险管理与投资策略.pptVIP

投資組合管理基本概念 本週上課重點 1.什麼是投資管理? 2.什麼是風險? 3.如何利用投資組合來分散風險? 4.如何利用投資組合來調解風險? 5.如何才能進行積極式的資產配置與精挑細選? 6.基本分析與技術分析 7.投資人的投資策略 人性的弱點:貪婪與恐懼 Beyond greed and fear 投資管理內涵 1.了解可以投資的資產類別， 2.了解該資產的風險與預期報酬率， 3.針對該資產價值作評估， 4.投資分析。(針對影響資產價值的因素作分析: 總體經濟分析 產業分析 個別企業分析 5.投資策略: 資產配置策略 精挑細選(選股)策略； 積極式 消極式策略； 避險、套利 投機策略。 1.什麼是投資組合? 投資組合的意義，就是投資人先將資金妥善地分配到國內或國外，再分別分配到各類資產，然後再在各類資產內妥善地挑選項目。 所以投資組合的決策，包括資產配置與精挑細選。 *資產配置(Asset allocation) 資產配置就是投資人決定如何將資金分配到國內與國外、與分配到各類資產市場去投資。 我們所謂的資產指的是資產類別的市場，包括股票市場、債券市場、貨幣市場、古董市場、黃金市場、不動產市場、藝術品市場等等。 市場組合(Market portfolio): 市場組合就是將資產市場上所有可以交易的資產依其