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小微企业融资风险与对策分析 　　摘 要：小微企业融资困难，是制约我国小微企业发展的瓶颈。融资风险大无疑是造成小微企业融资困难的重要因素，在国家政策的大力推动和金融产品的不断创新背景下，小微金融取得了高速发展，但小微企业仍然面临着融资难和融资贵的问题。从发展与完善金融与资本市场的角度出发，通过利用金融工具，完善市场环境等措施，加强融资市场的风险管理与处理能力，降低小微企业的融资风险，促进融资市场的发展，为解决小微企业融资问题提供思路。 　　关键词：小微企业；融资难；风险控制 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A 　　文章编号2015 　　2014年上半年金融机构贷款投向统计报告显示，小微企业贷款余额占企业贷款余额的29.3%，比重处在比较低的水平，这就表明小微企业融资难的现象还十分普遍。对于正规的银行等金融机构来说，之所以不愿意将贷款放给小微企业，原因是银行觉得小微企业还款不确定性较大，银行等金融机构觉得放贷风险太大，而那些民间中小规模的金融信贷机构，放贷成本相对较高，对于自身财务实力不强的小微企业来说，贷款成本过高，小微企业还款压力大，放弃民间信贷的融资渠道。我国政府对小微企业的发展给予了大量的支持，出台了一系列对小微企业的扶持政策，如《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》、《国务院关于金融支持小微企业发展的实施意见》等文件，从不同的方面对小微企业存在融资难问题给予政策支持，鼓励银行、民间金融机构为小微企业提供资金，使小微企业正常的发展下去。 　　1 小微企业的界定及其特点分析 　　1.1 小微企业的界定 　　小微企业这个名字是郎咸平教授提出的，他界定了小微企业的范围，将小微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户统称为小微企业。小微企业是指经营规模小，产品或服务单一，企业员工少，财务实力薄弱的经济组织。跟大中型企业相比，在机构设置、组织结构、财务管理上均存在较大差距，这些差距会阻碍小微企业长远发展。据统计，截至2014年上半年，我国的小微企业数量以达到4000万家，而其中管理规范、财务制度健全的不超过10%。由于缺乏规范的管理、健全的财务制度的支持，大多数小微企业存在管理混乱、运营不良的状态，导致部分小微企业被激烈的社会竞争所淘汰，不得已的情况下破产倒闭。 　　1.2 小微企业的特点 　　（1）投资主体、组织形式多样性。小微企业的进入门槛较低，投资主体可以是具有学历的大中专学生、也可以是有创业精神的农民工；可以是下岗失业职工，也可以是无业居民；小微企业的组织形式可以是个体工商户，也可以是有限责任公司；可以是独资企业，也可以是有限责任公司。 　　（2）获取资金渠道多样化。小微型企业获取资金的途径可以是个人投资，可以是合作投资，也可以是私人借款。投入资金的方式也是多样化的，包括货币资金、实物资产、专利技术等有价值的无形资产。 　　（3）生产销售灵活。小微型企业大部分是以“前村后店”的模式组织生产运作，质量管理不很完善，采用劳动密集型的技术和手工艺。销售上采用直销方式，且以服务本地市场为主，运作方式灵活而富有流动性。 　　（4）管理懈怠。小微型企业由于其员工多是家族成员，人际关系错综复杂，在管理方面不能统一要求，不能使每位员工完全按照各项规章制度工作，所以这些员工给小微企业带来了很大的困扰，又不好辞退，严重阻碍了小微企业正常发展。 　　2 小微企业融资风险成因分析 　　我国小微企业的融资风险是由多方面的因素造成的，可将这些因素归纳为下列几个方面。 　　2.1 小微企业自身风险 　　小微企业由于自身的一些特点，使得融资主体不愿冒险放贷给他们。这些因素主要是小微企业规模小、资金少、存在较大的财务风险、抗压能力较差，除此之外，多数小微企业的管理机制不完善，财务管理混乱，各项信息不透明，不能像大中型企业那样有健全的信息披露和监督机制，使得融资主体不能准确评估放贷风险，不愿意放贷给小微企业。另外，小微企业在产品开发、技术研发方面存在缺陷，比如大多数小微企业因为资金有限，无法满足产品开发、技术研发的资金需求，所以常常模仿市场上已存的产品或技术，这样长此以往，使企业缺乏创新，产品陈旧无亮点，不能抵抗市场上的激烈竞争，就会使得产品或服务逐渐落后被市场所淘汰。另外小微企业受外界因素影响较大，当外界经济环境或者国家相关政策发生变化的时候，小微企业不能及时的意识到这一变化，不能及时做出调整适应这些变化，就会处于被动的地步，越来越不能适应市场或政策，就会增大小微企业的财务风险与经营风险，最终不能适应市场的竞争，产品滞销，创新能力差，没有竞争力，最终走向灭亡，这些都是小微企业自身实力薄弱的表现，鉴于小微企业自身存在很多缺陷，金融机构和民间信贷机构不愿意放贷给他们