P财险公司车险业务盈利能力提升－太平洋财险公司车险业务盈利能力提升.doc

P财险公司车险业务盈利能力提升－太平洋财险公司车险业务盈利能力提升 3 P财险公司车险业务经营分析 3.1P财险公司简介 P财险公司隶属于P保险集团。P保险集团是全国性股份制商业保险集团，并先后 在A股和H股上市。经营范围涵盖财产保险、人寿保险和资产管理。保险业务总规模 位居市场前三位。截止2010年末，P保险集团旗下拥有产险、寿险、资产管理和养老 保险等专业子公司，建立了覆盖全国的营销网络和多元化服务平台，拥有5700多个分 支机构，7.4万余名员工和30多万名产寿险营销员，为全国5600万个人客户和330万 机构客户提供全方位风险保障解决方案、投资理财和资产管理服务。 P财险公司总公司是P保险集团旗下专业产险子公司，承保人民币和外币的各种财 产保险、短期健康保险和意外伤害保险业务。承保业务涉及航空航天、电力能源、石油 化工、基础建设以及金融贸易、船舶汽车、机械设备、电子通讯、仓储物流、纺织烟草、 科技创新等各行各业、各个领域。公司在130多个国家和地区的350多个主要港口城 市聘请了保险检验、理赔和追偿代理人，并与国内外多家保险公司、再保险公司及有关 机构建立了代理关系和业务往来关系。公司在全国拥有40家分公司，2200余家中心支 公司、支公司、营业部和营销服务部，以及包括万余名销售代表在内的直销团队。2010 年，总资产和净资产分别为647.47亿元和140.14亿元，实现财产保险业务收入516.22 亿元，同比增长50.5%，市场份额位列市场前三，实现净利润35.11亿元，主要经营指 标在国内产险市场上保持领先地位。 P财险公司是一家大型省级产险分公司，公司现已拥有16家地市级中心支公司、 102家县域机构。2013年实现产险总保费收入50亿元，其中车险保费收入超过40亿元， 保费规模位居当地市场份额第二位、位居系统内第三位。P财险公司有二十几年成长和 发展历史，在市场上有良好的口碑和知名度，管理基础坚实、员工队伍庞大、服务网络 健全、承保实力雄厚，是当地市场具有响力和代表性的大型财产保险企业。历年保费收 入如下表3.1所示： 3.2P财险公司车险主要经营指标分析 本节运用描述性统计分析的方法，主要分析P财险公司车险业务经营状况，主要有 以下指标：保费收入、赔款支出、满期赔付率、简单赔付率、综合赔付率、历年制赔付 率、综合成本等。 3.2.1保费增长指标分析 根据表3.2所示，P财险公司从成立以来，车险业务整体保费规模保持了逐年递增 的态势，2013年实现车险业务保费41亿元，较2012年上升了13.9%，但近三年保费同 比增速有所放缓（低于市场增幅），表明随着保费规模基数的扩大，在现有销售模式下 的业务发展面临较大挑战，传统规模扩张优势难以为继。 车险在产险业务中的占比呈现出不断增加的趋势，虽然2013年较2012年占比下降 2个百分点，但是可以看出公司对车险业务具有较高的依赖性。公司提出了降低车险业 务依赖度、提高非车险业务保费收入的战略目标，但是目前的情况与这一目标还存在一 定差距。因此，公司车险业务的盈利能力很大程度上决定了分公司整体的经营状况及盈 利水平。 3.2.2综合成本率指标分析 综合成本率通常指的是综合费用率和综合赔付率的加和，是核算保险公司运行成本 的关键指标。综合成本率一般用于核算和控制保险公司成本支出以及评价经营管理的绩 效。一般认为，如果综合成本率为1，则表示保险公司处于盈亏平衡状态，所以将该指 标用于车险业务质量的评价具有可行性。表3.3是P财险山东分公司车险业务2013年 的综合成本率，综合成本率超过100%则表示公司处于亏损状态。通过表可以看出，2013 年公司车险业务的综合成本率是86.4%，即处于盈利状态。 综合赔付率是体现保险公司赔付水平的关键性指标，综合费用率是体现保险公司费用成本水平的关键性指标。具体来看，2013年车险综合赔付率较2012年有所上升，综 合费用率较2012年有所下降，这也与公司严控费用投放有关。综合赔付率上升，主要 受保费充足率下降和赔付成本上升两大因素的影响（现实中这两大因素在同时起作用）， 而在当前以费用投放（达到变相降低保费或高费用承揽业务的目的）为主要竞争手段的 市场环境下，靠压缩费用投放保持盈利水平的策略会带来较大的负面作用，这也可以解 释P财险公司近年来业务增速下降的原因。 3.2.3车险业务类别指标分析 保费增长指标和综合赔付率指标只能体现公司车险整体经营情况，无法准确透视各 类别维度下车险经营状况，具体的说，我们应该知道哪些业务为车险经营带来价值和效 益，哪些影响了盈利水平甚至是亏损的，以及不同类别维度下车险业务发展及盈利趋势 情况。 按照车险行业通用标准，分别从车型和车龄两个维度，分析车险业务类别保费及赔 付情况。在分析赔付情况时，我们使用出