第08章 金融.ppt

鉴于表外业务上述的风险性，国际银行业越来越意识到对其进行监管的必要性，各国金融监管当局纷纷制定监管制度来约束和规范表外业务运作，监管的核心是风险管理。其中，巴塞尔银行监管委员会历年来公布和发表的有关表外业务的监管指导原则以其权威性和科学性而被许多国家采纳和运用。这些对表外业务的监管标准和原则基本上可以分成四大类：资本充足率原则、信息披露原则、审慎会计制度原则和内部控制原则。 一. 资本充足率原则 随着银行表外业务的迅速发展及其风险的不断增大，各国金融监管当局越来越重视对表外业务的监管。1988年巴塞尔协议I对表外业务提出了具体的资本金要求，建议采用“信用转换系数”把表外业务额先转换为相应的表内业务额，然后根据交易对方或资产的性质来确定转换后资产的风险权数 ，其风险加权值就是表外业务的风险加权资产额。注意巴塞尔协议I只考虑了信用风险。 由于或有担保合约（如信用证、贷款承诺等）与外汇和利率的衍生合约的性质不同，因此它们计算表外风险加权资产额的方法也有所不同： 巴塞尔协议I规定信用转换系数分为四级：0％、20％，50％、100％。表8.3列举了各级信用转换系数以及相应的表外项目。 表8.3 资产负债表表外或有、担保合约的信用转换系数 第一类（100%） 直接信用替代工具，如一般负债担保（包括贷款和证券提供财务担保的备用信用证、为商业票据开出的备用信用证等）或承兑（包括具有承兑性质的背书）；信用风险仍在银行的回购协议以及在有追索权情况下出售的资产；代表承诺一定损失的远期资产的购买、远期对远期存款和缴纳了部分款项的股票和证券。 第二类（50％） 与特定的交易项目相关的或有项目（如为某些特定的交易项目而开出的备用信用证、履约保证书、投标保函和认股权证）；偿还期限一年以上的承诺（如正式的备用安排和偿还期限在1年以上的未动用的贷款承诺）；票据发行便利和循环承购包销便利。 第三类（20％） 短期的具有自行清偿能力的与贸易相关的或有项目（如有优先追索权的以装运货物作抵押的跟单信用证）；银行承兑汇票。 第四类（0％） 其他贷款承诺（如期限在1年以内、或可以在任何时候无条件取消的承诺）。 银行首先将表外业务额通过信用转换系数转换为表内业务额，即信贷风险等额。计算公式为： 信贷风险等额＝表外项目的本币值×相应的信用转换系数 计算出相应的信贷风险等额后，再根据表内同等性质的项目权数进行风险加权，即可以得到与或有担保合约有关的表外项目的风险加权资产。 （一）资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算 （二）资产负债表表外衍生金融工具（市场）合约风险资产的计算 如前文所述，金融机构买卖与利率、汇率有关的期货、期权、互换以及其它衍生证券合约，将面临信用风险，即合约另一方由于其所持有的头寸遭受到实际的或潜在的损失时，而不履行合约的风险。这意味着银行必须回到市场以不利的条件替代这些合约。 在计算表外市场合约有关的风险资产时，巴塞尔协议I建议采用现期风险暴露法，该法也分为两个步骤：一是将表外项目数额通过信用转换系数转换为表内项目数额，即信贷风险等额；二是将表内信贷风险等额与适当的风险权数相乘，得到表外衍生合约风险资产额。 信贷风险等额的计算分为两个部分：潜在风险敞口部分和当期风险敞口部分。即： ?信贷风险等额＝潜在风险敞口＋当期风险敞口　　　　　　　 ?其中，潜在风险敞口反映了未来合约的另一方违约所产生的信用风险。该信用风险发生的概率取决于合约中利率或汇率的未来波动。表8.4中列出了在计算潜在风险敞口时，利率合约和外汇合约的信用转换系数。英国银行和美联储做了大量的模拟，发现汇率的波动远大于利率的波动，因此，表8.4中外汇合约的信用转换系数均大于利率合约的信用转换系数。 表8. 4计算利率和外汇合约潜在风险敞口所使用的信用转换系数 剩余期限 利率合约 外汇合约 1年或1年以下 0.00% 1.00% 1年以上 0.50% 5.00% 除了计算潜在风险敞口外，银行还必须计算当期风险敞口。这部分反映了合约的另一方如果现在违约所产生的合约替代成本。银行计算替代成本的步骤：使用类似合约的当前利率或价格代替原合约中的初始利率或价格，再计算在当前利率或汇率下产生的所有当期和未来的现金流，最后将所有未来现金流贴现，计算出合约的净收益或净损失的现值，即合约的替代成本现值。如果计算出的合约替代成本为负值，这意味着银行在合约上存在潜在的损失，但如果合约的另一方违约，银行将盈利，此时，银行的当期风险敞口为零。如果计算出的替代成本为正值，这意味着合约对银行是有利的，但如果对方违约，银行将遭受损失，此时，银行的当期风险敞口就是这个为正的替代成本。 将潜在风险敞口和当期风险敞口加总就得到了每个合约的信贷风险等额，然后再用适当的风险权重乘以以本币表示的信贷风险等额，即得到了资产负债