学年论文 我国中小企业融资环境问题.doc

1我国中小企业融资的环境问题概述 1.1中小企业的概念 中小企业是一个相对的概念，它指的是与本行业大企业相比生产规模较小的企业。对中小企业的概念很难通过简单的文字表述清楚，通常用数量指标和质的指标来界定。一般来说，数量指标是利用企业的资本金额、销售额、雇用人数等指标中的一个或几个作为划分大、中、小企业的标准；质的指标主要是指从遵循经营学的角度，能反映企业经营本质特征的指标。 1.2企业融资的概念 企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。 2我国中小企业融资环境现状 2.1我国中小企业目前的融资来源 目前我国总中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小企业最重要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及国家资产更新自己，而很少提供长期信贷。同时抵押贷款和担保贷款成为银行给中小企业最主要的贷款方式，因此资信质量高的企业就成为各金融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小企业，由于银行缺乏敏锐的识别能力，往往受到冷落。所以现在我国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。 现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但也由于各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍。 2.2我国中小企业融资的需求量难以满足 我国的中小企业中有六成以上从未获得过1-3年的中长期贷款，而56%的中小企业将贷款作为获得外部融资的组要途径。而这种畸形的融资局面使得占企业总数99%的中小企业仅获得全国总贷款数量的20%。 2.3中小企业的融资特征 中小企业流动资金需求特点:短、频、快、小。就是能从银行取得贷款,贷款审批程序烦琐,资金到位,已经错失商机,失去短期借款的目的;再者中小企业的贷款风险大、资金需求量小、频率快的特性也增加了银行贷款的管理成本和风险,影响银行贷款的积极性。 3我国中小企业融资难的原因 3.1中小企业自身方面的原因 3.1.1中小企业信用度不足 由于中小企业的管理体系不够完整，各种有失职业操守的行为铸成了中小企业的信用危机。在一个竞争强烈的市场经济中，企业得靠信誉活着。然而，同因为受市场经济的洗礼，诚信随着个人私欲的极具上升而日渐消逝。国内大型企业及企业集团都面临着信用危更何况中小企业。其原因主要有以下几个方面：第一，倒闭破产逃废债。对占有银行贷款的中小企业，最令银行头痛的莫过于企业的倒闭、破产和转制。对倒闭企业银行不得不采取诉讼手段以保全资产，在清产核算中，在保障国家税收、员工工作及安置费的前提下才考虑银行的资产问题，最后已是杯水车薪，银行往往是赢了官司输了钱。对转制企业新老公司挂账，一个不愿还，一个却还不起，对银行资产而言不过就是有账无实。第二，贷款违约率居高不下。贷款的高违约率也是银行不愿意向中小企业贷款的一个重要原因。更因为中小企业规模小，自身积累薄弱，如果再一次商业风险中受挫对中小企业的打击是非常大的，严重的可能导致企业无能力偿还贷款，所以，中小企业欠款欠息的现象也很严重。第三，中小企业为了得到贷款而虚报“军情”，形成银行信息与企业实际信息不对称。比如，报表信息不真实，财务信息失真严重，税务、银行、企业各一套，对税务隐瞒盈利实情，对银行夸大经营成果，使得银行不能掌握企业的真实情况，也就不能对信贷资金进行有效的跟踪和监控，对银行就容易形成贷款风险。这导致了金融机构谨慎的对待中小企业的融资需求，甚至迫使金融机构对那部分健康成长的中小企业的融资需求也忽略。 3.1.2.管理水平低下 管理水平低下是现在中小企业的突出问题。第一，管理的不科学，管理体系的不完善，没有好的市场经营策略。由于缺乏明确的营销战略和相应的营销知识、营销人员和营销渠道，无法进行系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势，只能通过原始的直接推销和订货加工来进行产品的销售和服务，因此市场的空间较小，企业的经营风险就很大。第二，财务管理低下，账目不清，报表账目不全，内控制度不严，财务信息失真严重。成本核算粗放，缺少财务分析，对自己的流动性、资金使用的合理性和效益性就不能得到良好的分析和安排。缺乏精细的财务管理，企业的盈利水平就不高，企业自身积累资金能力就相对薄弱。 3.1.3.中小企业不能提供有效的信贷保证 中小企业融资难最大的障碍就是不能提供有效的信贷保证，一些企业单位怕银行追究连带责任，谁都不愿意冒风险为