宁波华翔电子股份有限公司002048首次公开发行股票招股意向书.docVIP

宁波华翔电子股份有限公司(002048)首次公开发行股票招股意向书摘要 日期：2005-04-26 ?????????????????????　??　宁波华翔电子股份有限公司????????????????????浙江省象山县西周镇象西开发区???????????????????首次公开发行股票招股意向书摘要　　第一节??特别风险提示　　本公司提醒投资者认真阅读招股意向书的“风险因素”部分,并特别注意下列风险：　　1、在汽车行业高速发展的带动下,公司前几年取得快速发展。但随着汽车市场竞争的加剧以及汽车和汽车零部件进口关税的降低,我国汽车整车价格呈下降趋势,近几年国内的轿车价格年均降幅约为4%？5%,这将对汽车零部件供应商的零部件供应价格产生负面影响,公司的部分传统产品的价格也出现了下降,年均降幅为2%左右。因此,公司产品面临价格下降的风险。　　2、本公司实际控制人为周晓峰,周晓峰及其关联人合并持有公司发行前70.92%的股份,发行后48.52%的股份。周晓峰及其关联人实际控制的华翔集团直接和间接持有本公司发行前48.46%的股份,发行后33.16%的股份,为本公司第一大股东。目前,华翔集团及其子公司除本公司的汽车零部件业务外,还有越野车、皮卡车及改装车等业务,报告期内公司与华翔集团及其子公司发生了一定量的关联交易。如果周晓峰及其关联人利用其控股地位,通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制,或与公司发生新的关联交易,将给公司其他股东带来一定风险。　　3、2004年公司的净资产收益率为20.17%,公司有较强的盈利能力。公司完成本次发行后,净资产将大幅增加。由于公司本次募集资金投资项目有一定的建设期和达产期,不能立即产生收入和效益,而且会增加固定资产折旧和项目前期准备费用。所以在公司净利润不能保持同比例增长的情况下,公司发行后净资产收益率将大幅下降,存在着净资产收益率下降的风险。　　4、由于所属汽车零部件行业的特点,公司2002年、2003年和2004年前五名客户销售比重分别达71.44%、64.17%和63.42%。公司的客户较集中,对主要客户的依赖性较强,存在着对主要客户依赖的风险。　　5、公司控股子公司上海大众联翔汽车零部件有限公司经注册地税务部门批准,采用按销售收入为基础的方法计缴企业所得税。2002年1月至2002年3月按照销售收入的2%计缴,2002年4月至2004年12月按照销售收入的1%计缴。如果该公司税收优惠政策发生变动,则该公司税收存在按33%税率补缴税收差额的风险。　　特别提示　　截止2004年12月31日公司未分配利润共计6,592.38万元,其中2004年度拟发放现金股利650.00万元(该现金股利已于2005年4月5日支付完毕)。根据公司2002年度股东大会作出特别决议,本次发行前的滚存未分配利润5,942.38万元由发行后的新老股东共享。公司预计发行后首次股利分配时间为2006年6月30日。　　招股意向书摘要签署日期：2005年4月7日　　第二节??本次发行概况　　第三节?发行人基本情况　　一、发行人基本资料　　二、历史沿革及改制重组情况　　公司前身是宁波华翔电子有限公司,成立于1988年,为一家中外合资企业；2000年8月,因合资期满转为内资有限公司；2001年8月,经宁波市人民政府甬政发［2001］112号文批准,由宁波华翔集团股份有限公司、象山联众投资有限公司、上海汽车创业投资有限公司、宁波奥林灯饰有限公司、周敏峰、周晓峰、楼家豪共同发起,宁波华翔电子有限公司整体变更为宁波华翔电子股份有限公司。　　三、有关股本变动情况　　(一)本次发行前后,公司的股权结构如下表：　　(二)发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系：　　①周晓峰与张松梅为夫妻,周辞美、赖彩绒是周晓峰之父母,周敏峰、赖海婷是周晓峰之兄嫂；　　②周晓峰及其关联人持有本公司股份70.92%＝(43.96%＋6.00%＊75%)＊99.10%＋15.90%＋7.00%?。　　四、发行人业务和技术概况　　(一)主营业务　　公司主营业务范围是汽车非金属类(主要为橡塑类)零部件的开发、生产、销售,产品主要应用于发动机附件系统、底盘系统、电器及空调系统、内外饰件系统等。　　1993年以前,公司主要从事复印机元器件、电子元器件中橡塑件的生产。1993年公司开始从事汽车橡塑类零部件的技术开发、生产和销售,主要为上海大众的“桑塔纳”轿车提供转向储液罐等橡塑类零部件,1995年后汽车橡塑类零部件成为公司的主导产品,并停止了复印机元器件、电子元器件相关产品的生产。　　经过十余年发展,公司汽车零部件业务取得长足进展,产品为上海大众、上海通用、沈阳华晨等整车厂配套,公司现已发展成为国内一家