李四民案例分析.ppt

假定投资年收益率4.8%的分红险或万能险,按月累积. 养老金:PMT(4%，300，0，1700000，0) =2940元 子女教育：PMT（4%，156，0，1600000，0） =7406元 李四民案例分析 团队组员：杨美红李瑛 纪捷 蔡磊 顾诗逸 郗邦学 顾艳 案例基本情况描述 李四民35岁，妻子杨贵芬30岁，有子女各一人（5岁，2岁）。 尚未对未来的子女教育（希望子女能在国外接受高等教育）与养老支出仔细规划，只是拟建立8万元的子女教育基金和30万元的退休养老基金，分别解决子女教育和60岁以后的养老问题。 ０6年家庭税后收入50万元，基本来自李四民与朋友曹昭的合伙经营的企业(小型应用系统开发）；该企业帐面净资产约800万元，员工40人，近年业务成长迅速。 家庭平均月支出（不含供奉父母\还房贷）10,000元 家庭每月供奉双方父母共计1,000元 06年2月以10年按揭贷款买了房（总价200万元，年利率6.0%，月供15,000元，尚欠银行本金150万元）。 其他资产： 　现金与银行存款20万元 　股票投资（现市值）50万元 　2005宝马5系（购置成本65万元） 　装修费用30万元 　家具、用品30万元 　 相关假设： 通货膨胀4％ 未来收入增长率10% 贴现率：可在5% 生命期望男80，女85。 案 例 要 求 计算李四民的寿险保障需求 建立有关的家庭财务表格 分析李四民家庭的风险问题 (流动性－不当处置－过度偏重－特殊需要) 提示：分析家庭风险时对资产变现损失时应做一般和最坏情况的分析。 根据李四民的收入与资产的特殊情况，为他设计的风险管理与保险计划(保险金额/推荐的保险组合/购买方式)。 审核建议的计划有无不妥之处 将有关风险分析的原理介绍给李四民 需要解决的理财目标 建立子女教育基金8万元 建立退休养老基金30万元 10年还清房屋贷款150万 赡养父母 临终与丧葬费用开支 退休前生活费用 一、李四家庭资产负债表 编制日期：2011年5月24日 单位：万元 资产 金额 住房按揭贷款 150 现金及银行存款 20 自用性负债合计 150 流动性资产合计 20 负债总计 150 股票投资 50 　 　 其他投资性资产 400 　 　 投资性资产合计 450 　 　 自用房产 200 　 　 自用汽车 65 　 　 其他自用性资产 60 净值 645 自用性资产合计 325 　 　 资产总计 795 负债和净值总计 795 家庭收支储蓄表 　 单位：万元 税后总收入 50 支出 31.2 　 　 生活支出 12 　 　 赡养父母 1.2 　 　 按揭供款 18 　 　 储蓄 18.8 二、李四民家庭财务描述及风险分析： A、目前家庭留有现金类资产20万元，基本可以满足家庭日常的应急费用及开支。 B、投资性资产占据家庭全部资产的比例较高（450/795*100%=56.6%)。虽然从李四民的年龄上看，投资性资产有助于家庭资产在短期内快迅成长，但从资产变现能力上看则显较弱（400万元的合伙企业股权）。如再考虑到自用性资产的变现情况，则该家庭在面临突发状况时的整体变现能力十分脆弱 。1-（ 400＋325/795*100%）=8.8% 资产强迫变现的损失（经验规律） 项目 损失率 选值 变现前金额 强制变现后金额 备注 房屋 10-30% 30% 200 140 价格、税、费、装修损失 汽车 30-50% 50% 60 30 新车、高级车损失率更高 股票 10-30% 30% 50 35 　 资产权利 10-90% 90% 400 40 尤其是封闭式企业 合计 　 　 710 245 强制变现后损失很大 C、其合伙企业的权益是其家庭的主要资产（400/795*100=50.3%），其家庭财务具有较高的不确定性 D、李四民做为家庭收入来源的唯一提供者，对家庭的健康成长具有关键性的作用，但从其风险保障情况上看，却没有任何的保险保障。 E、其合伙企业属于IT行业，从行业本身的市场竞争情况上看，合伙企业的成长具有很大的不确定性和风险性，从而为该家庭的收入来源带来隐患。 F、家庭成员普遍缺乏必要的风险保障。 三、部分理财目标的修正 一、养老的需求 假设:退休后支出为退休前支出的80%。 第一年生活支出为25.59万元 李四民家庭养老金缺口现值为170万元。 二、子女教育的需求 假设:孩子18岁时需要留学