浅谈企业不良资产的界定和化解.doc

浅谈企业不良资产的界定和化解 ----孙敏 【论文摘要】企业不良资产是指不能给企业带来经济技益，而且无法实现其账面价值和各种财产、债权和其他权利，主要存在于应收账款，存货和各种投资以及待处理流动资产损失，待处理固定资产损失，随着市场竞争不断加剧，经营风险、投资风险相应增加，企业的不良资产越来越多；在资产总额中所占的比例也越来越大，不良资产已经成为企业改革与发展的沉重包袱和桎梏。 一、企业不良资产的定义 目前我国学术界对不良资产的定义有很多，笔者在此概 括为下列两种不同的观点。淤不良资产是无法收回账面价值 的差额。李华明、张永进、崔贤品等人对不良资产的定义是：指 企业资产中不合理占用预计可能形成损失的部分。我国政府 部门和审计人员中有相当一部分人员持这种观点，认为不良 资产价值等于按新会计准则计提的各种资产减值准备金额。 于不良资产是无法收回账面价值的资产。郑永泉认为凡未来 经济利益不能够完整流入企业的资产就是不良资产。其界定 的标准，是看该资产预期带给企业的经济利益是否会减值，既 定的现金收入计划能否完整实现。王玉江、张成斌认为不良资 产的含义是，指那些已被企业列入财务报表中的资产项目，但 由于技术、市场、经济等企业经营环境的变化，其实际价值已 低于账面价值的资产。徐建文把不良资产的“不良”解释为资 产的质量差，丧失或部分丧失了应有的价值或使用价值，虽以 一定形态存在，但不能在企业运营中正常参加运转并带来应 有的经济利益。 上述两种观点虽然有其可取之处，但也有不足的地方。第 一种观点认为不良资产是一种损失，这样计算出来的不良资 产无法反映企业呆滞的资产总额，不利于管理者及时处置这 些呆滞资产；第二种观点涵盖了企业现实存在着的大部分不 良资产，但对于那些呆滞但又没有贬值的资产则不适用。例 如，企业购置了一批钢材，但由于更改了产品设计，企业一直 无法利用该批材料，在企业呆滞一年以上，但该种钢材的市 场价格不低于企业的账面价格，则该批钢材应视为不良流动 资产。 笔者认为所谓不良资产，是指企业拥有或控制的，在一定 合理时间内无法参与企业经营，且无法给企业带来经济增加 值的资产。 首先，不良资产应是企业拥有或控制的资产。根据资产的 定义，不良资产能以货币计量，并能为企业带来经济利益。所 以那些亏损挂账、虚假资产等不能给企业带来经济利益的所 谓账面资产都不属于不良资产。 其次，不良资产的“不良”主要表现在企业经营过程中无 法正常参与经营。如果某项资产在一定合理时间内无法参与 正常经营，那么该项资产就已经偏离了企业拥有或控制的目 的，再加上该项资产无法给企业带来额外的经济增加值，所以 企业这时拥有或控制该项资产已无多大意义，反而占用了企 业的有限资金，该项资产应列入不良资产的范围。例如，某 项应收账款已经超过了合同规定的还款日期，但很有可能半 年左右收回该笔货款。对于这笔应收账款，很多人都会将其 列入良好资产，但笔者持相反的意见。因为企业资产用于经 营都是为了企业增值的，如果该项资产在合理的周转期限内 无法周转经营，也就无法给企业再次创造增值的机会。该笔款 项在一定合理时间内必须收回，否则就会给企业带来损失。因 为持有应收账款会发生下列三项成本：淤应收账款机会成 本；于应收账款管理成本；盂应收账款坏账损失成本。而且应 收账款持有时间越长，其持有成本越大，带给企业的损失也会 越大。 二、不良资产的基本特性 1. 界定标准的相对性。不良资产界定标准的相对性主要 表现在行业的相对性、期间的相对性。所谓行业的相对性是指 不同的行业对不良资产的认定标准是不同的。如在石油、石 化、电力、电信行业的企业里可能是不良资产，但在贸易、机械 行业的企业里可能就是良好资产，这是由行业经营特点和技 术进步程度的不同所决定的。 所谓期间的相对性是指对于不同类别的资产在认定不 良资产的期间标准是不同的。如固定资产闲置半年左右才 可能认定为不良资产，而应收账款则以超过合同规定的还款 日期一个月就认定为不良资产，这是由各种资产的特性所决 定的。 2. 呆滞不流动性。在企业经营过程中，总有些资产因不 符合经营者的要求而被搁置一旁，或由于外界的原因在一定 期限内无法使其纳入经营周转之中，那么这些资产就成为呆 滞的不良资产。不良资产一般具有呆滞不流动性，但也有特殊 情况。例如，企业的对外投资，特别是证券和期货投资，虽然没 有呆滞，但在短期内由于交易价格跌幅过大，造成该交易品种 大量亏损的，应确认为不良资产。 3. 不会产生经济增加值。所谓经济增加值是指企业获得 的超过资本成本的投资回报，也是企业经营收益扣除所占用