%中小企业融资环境问题及策略研究.docVIP

中小企业融资环境问题及启示 ——以浙江省中小企业为例 摘 要：我国的中小企业在刺激市场竞争、提高市场效率、解决就业、增加税收等方面起到了非常重要的作用。但是由于该类企业规模小、经验不规范，加上金融制度的不健全，致使它们一直面临着融资的困境，这一情况在金融危机之后急剧恶化。本文以浙江省中小企业的现状和该省的成功举措为例，分析了中小企业融资环境中存在的问题，并提出了具有建设性的解决方法。 关键词： 随着改革开放步伐的加快，中国特色社会主义市场经济环境迅速得到优化，我国的中小企业迎来了发展的新纪元，它们在扩大税收、提供就业方面起到了不可替代的作用。但是由于后续资金匮乏，许多中小企业无法扩大生产规模，发展道路受到重重阻碍，于是，中小企业融资这一世界性难题不可避免地成为了我国经济领域关注的一个焦点。 一、我国中小企业融资环境现状 （一）中小企业融资环境中的障碍 中国企业评价协会等部门联合组成的中小企业发展问题研究课题组的研究表明,缺少有效的融资途径和可抵押的资产构成中小企业融资的最大难点（51.87%）；其次是资产积累量少（22.93%），债务率高（11.47%）。而在银行贷款方面，制约它们的最大障碍是企业规模（34.39%），然后依次是利润率（19.19%）和抵押（18.39%），具体情况如表1所示。 表1我国工业中小企业筹资影响因素 单位：% 因素 因素状态 中小企业 成长型企业 筹资的主要困难 自我发展和积累 22.93 35.3 负债率高 11.47 17.64 信誉度低 4.51 5.88 难以找到有效的融资渠道和担保 51.87 35.29 还贷能力低 0.92 0.01 其他 8.3 5.88 筹资的影响因素 企业规模 32.3 30.4 利润率 15.34 21.4 财务管理的规范性 5.81 21.15 利润积累 32.29 1.02 市场因素 0.01 1.01 抵押 3.88 13.42 信用 10.37 11.6 （二）中小企业融资困境原因分析 根据对调查结果的分析和对企业的走访，导致上述中小企业融资环境问题的主要原因有： 1、中小企业经营管理落后，企业成员素质低 一方面，目前很多中小企业组织体制仍然落后，缺乏科学性，企业活力明显不足，任人唯亲现象屡见不鲜。无有效的激励机制和集体意识的缺乏导致中小企业凝聚力与向心力严重不足，容易引起人才的流失；另一方面，由于中小企业管理者缺乏应用的管理知识和管理水平低，单纯依靠主观意识进行判断和决策，缺少科学合理的统筹规划，导致决策失误频发。 员工和管理层素质低下是中小企业的普遍现象。很多中小企业管理者对员工学历和素质并无高的要求，一些员工没有经过专门的培训就直接上岗，甚至有许多中小企业主不懂财务报表。科研人才严重匮乏、技术创新经费不足和设备更新不及时导致中小企业的产品难以升级换代，直接影响到了产品的销售。 2、中小企业财务会计制度不完善、信息不透明 许多中小企业管理者缺少财务管理知识，不重视会计制度建设，财务信息的披露意识薄弱，甚至为了逃税而提供虚假的报表数据，无形中加大了商业银行考察其财务状况的难度，致使无法与银行建立起长期、紧密的合作关系，银行无法得到全面的财务信息的情况下，便无法估测中小企业的还贷能力，以银行强化严格信贷责任追究的新规范下，对中小企业的贷款申请处理十分谨慎，对中小企业的贷款发放进行低处理或者直接拒之门外。 3、中小企业规模小，经营风险高 我国的中小企业大规模较小，面临的市场风险大，面对激烈的市场竞争很多中小企业经营者大胆的选择了高利润、高风险的经营项目，随着而来的高利率严重抬高了中小企业的融资成本。面对这种经营状态，商业银行为防止不良贷款的出现，便不再为中小企业提供信贷支持，这样就进一步增加了企业的经营风险。 4、中小企业信用制度落后 多数中小企业的交易缺乏完整的信用跟踪，在信用受损后也不能够及时补救。据统计，我国中小企业每年合同履行率平均水平不足72%，拖欠金额已超过3100亿元，由于欺诈而导致损失已经达到55亿元，而各个中小企业相互之间拖欠货款和因现金交易造成的损失增加到了2000亿元。由于中小企业之间“三角债”的增多引发了了商业信用连续受损的恶性循环。 （二）中小企业外部融资环境分析 1、政策支持 虽然近年来我国政府已经开始向融资难的中小企业伸出了援助之手，但是与国有大型企业相比，政府给予中小企业的帮助是远远不够的。国家的宏观调控政策，经济、金融政策都是根据国有企业的发展特性而制定的，导致各种资源和资金被国有大型企业所占有，而中小企业中小企业所得份额较少。 2、金融法规 我国融资法规的滞后使得不良集资行为有了可乘之机，由于缺少法律规范或