地方国库现金管理初期模式设计及相关问题研究.pdfVIP

■谭莹 ／文 》 摘要 元 ，部分发达地 省级 仃余额迎 财政通过开展现金僻珥 吱观 款保值增 随着地方国库库存规模持续增长和中央国库现金 超过T亿 l==，为开展地方同席现企僻 值 的强烈意愿 。 管理操作 日趋成熟，地方政府开展地方国库现金 提供 充裕 的资金 H时，地方 ~【qJ4tJ4- (二 )金融市场外部环境 益完善 ， 管理的诉求 日益强烈。本文分析 了开展地方国库 现金管理的现实动因，以地方国库现金管理初期 存余额年度 内呈明显规律性波动，使 商业银行刘地方…库资金 一定需求 适宜选择的商业银行定期存款模式为例，详细设 确进 …库现金流预测成为 ／J能。 随着 I场经济发胺干lJ银 “业改革 的 计了操作流程 ，并对有效深化地方国库现金管理 (_l_)地方政府通过同库现金竹 断深入 ，地办金融 市场体系和祭础设 发展提出相关建议。 改善颅 钳理的意愿较为强烈 施建设不断完善 ， 幔 断扩人 ， 》 关键词 闻库现金大量盈余存地方 账 资产质照显著提 ，人【J 僻 j【益规范， 国库现金管理 ，商业银行定期存款 ，流程设计 ，…1的川时，地方政府债务小断攀 丁f， 为保证叫库现会僻 个 定 了基础 。 地方国库现金管理的现实动因 2013qi底全围 36个地方政府奉级债务 随着H库信息化建没的稳步推进 ，人 民 (一 )地 规模不断增K， 余额J i．t3．8万亿7L，21113年命…地办 银行 已建立 r丰lI对独立的 库资金清算 为地方 J现金 ’操作提供先俗资金 政府债券发行总额 35(】()亿元 ．地 ’政府 体系， 库资金71；-~：ilD／算 道 富多样 、 211(11q-起吱胞的I州 集中收付制度 债务可能引发的金融风险不 忽视。 高效快捷 ，可 以满 脱金管理资金 改 改变 rf统的分敞 政资金倚 时 ，lIlJ地方财政 收入增迷放缓 ， 政 清算的需簧 。F1211115 动的中央F目库 体制 ，逐 将 政 资金纳入 库 一 腑水．fll的 会公共财政支… 断增 多， 现会篱 也为地方 『 现金竹理提供 了 账户体系竹 ，使 以旧分敞 、沉淀丁预 财政收支小 衡 、 权 Lj啦权 ／卜 的 经验借 。从 21113q-II】火j J现金管理 ：单侮的人 颅资金集llJ刨 库单 · J越 ¨ 突出。通过罔库现会 ： 增 升展情况看，f{杯银 irt1Ⅲ仃火型银行 账 }l¨ 政 收 支在H、f问和规模 的 政 资金收益将有助 r调糕地办政府 和股份制银 Ih-比31％，城 尚行和农 曲 上 {卜对称竹 ，…客 颅算刈预算资金 债务规帧，优化政府资源 效：昝，缓 行 占比69％；城商f 障定划存款余额 川途 强制 定 ， 毁 政 资会 因阶 解地办 J不足的困境。 口前人l 【 其存款余额 比 为 12％，个别银行此 段性 lf1j成为 仃资会 。隧希地方经 对l~4J4t．(i．欺按 ()．35％的活期 款利术 项 占比最离达 7．8％。以 l情况说H』{，地 济快速发 ，地 颅 ：收人多年保持稳 ,f,l-a：-I]息，i~iJl叫期中央 库现会钎理 淅 方件商业银行资金缺 门较人，对国库资 定增长 ， 政收支 恢 不断增 J『l_，地 力 ‘ d4-~j定 款 中标利率、银行间I¨场川 金有较为强烈的需求；而全 性商业银 阳库 款余额 KjfJj保持较 水 ，计划 、】拆僻利普 、火票发行利率等