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九十七學年度龍華科大財金系金融投資競賽 競賽規則 一、競賽內容： 各組參賽隊伍同時管理『三支』基金，分別為： (1) 『槓桿操作組 (A 基金 ) 』； (2) 『避險操作組 (B 基金 ) 』； (3) 『分散投資組 (C 基金 ) 』。 競賽期間為2009/3/9~2009/4/3，試玩期間為：2009/2/23/~2009/3/5；部位建立期為：2009/3/9~2009/3/11，部位建立期不進行違規懲處。 各組投資標的及投資組合規定如下： ? 投資種類(標的) 持股方式 原始投資金額 規則 槓桿操作組（A基金） 股票、期貨、選擇權 投資上市、上櫃股票，指數期貨，台指選擇權 NT$10,000,000 (1) 避險操作組（B基金） 股票、期貨 投資上市、上櫃股票，並以期貨進行部位避險 NT$100,000,000 (2) 分散投資組（C基金） 股票、權證 分散持股內容，進行多樣投資 NT$10,000,000 (3) (1) 槓桿操作組（ A 基金）： I . 選擇『 10-20 檔』上市或上櫃之個股（包含不動產證券以及 ETF ）、台指相關期貨( 台指、金指、電指、小台指，不含債券期貨 )、以及台指選擇權（不包含個股選擇權、金指／電指選擇權、債券選擇權），股票部位可融資可融券； II . 投組總持股水位須達『七成 ( 含 ) 』以上； III. 現貨(含融資融券)投組總持股水位須達『五成(含)』以上，期貨部位持股水位必須在一成以上，選擇權部位亦必須在一成以上。每日總持有檔數必須維持在此規定範圍內，以『總報酬率』最高者為勝。 (2) 避險操作組（ B 基金）： I . 選擇『 20-40 檔』上市或上櫃之個股（不包含不動產證券以及 ETF ）與期貨( 台指、金指、電指、小台指，不含債券期貨 )； II . 股票總持股水位須達『八成 ( 含 ) 』以上（不包含期貨），不可融資且不可融券； III. 投組必須包含期貨避險部位。檔數必須維持在此規定範圍內，並以期貨進行部位避險，每日結算時以投組總值還原成原操作金額 (100,000,000) 為目標，越接近者績效越好，兩者之差為報酬率誤差，即『報酬率誤差』為零者績效最佳。 (3) 分散投資組（ C 基金）： I . 選擇『 15-25 檔』上市或上櫃之個股、權證（包含不動產證券以及 ETF ）。 II . 投組總持股水位須達『八成 ( 含 ) 』以上，檔數必須維持在此規定範圍內。 III. 每檔個股持股不得超過投組初始金額的百分之十。不可融資且不可融券，以『總報酬率』最高者為勝。 (4) 『報酬率誤差』為投組總值與本競賽期間內 B 組基金之競賽初始投資金額兩者差異之偏離率。 (5) 本次競賽投資標的均排除『 SIMEX 台指期貨』、『個股選擇權』、『金指選擇權』、『電子選擇權』、『債券期貨』、『債券選擇權』。 (6) 所有競賽投組均考慮『交易成本』： 股票：交易稅千分之 3 ；手續費千分之 1.425 ； 期貨：交易稅千分之0.1 ；手續費每口 120 元； 選擇權：交易稅千分之 1 ；手續費每口 60 元； ETF：交易稅千分之 1 ；手續費千分之 1.425 ； 不動產證券：手續費千分之 1.425。 二、 違反規則： 以下之規定於每日收盤後檢查，僅以實際持股計算，掛單部位不予計算。 每日追蹤『投資種類 ( 標的 ) 』有無符合規定。違反規定者，扣分方式如下： (1) 若原 A 基金『總報酬率』為 12% ，違反一次規定，結算後之『總報酬率』為 11% ； (2) 若原 B 基金『報酬率誤差』為 3% ，違反一次規定，結算『報酬率誤差』為 4% ； (3) C 基金計算方式同 A 基金。 (4) 各基金每天最多以懲處 2% 為上限。 3. 每日追蹤各基金『每日檔數』及『持股水位』有無符合規定，扣分原則同上。 4. 每日追蹤當日下單上限筆數 200 筆，違規者依上述第 2 項規則內容懲處。 5. 違反規則，情節嚴重者，主辦單位得取消其參賽資格。 6. 部位建立期間，不進行違規懲處。 三、記分方式： 1. 計算方法如下 ? 記分標的 記分比重 分數 槓桿操作組（ A 基金） 基金報酬率 30% 排名順序 避險操作組（ B 基金） 30% 排名順序 分散投資組（ C 基金） 基金報酬率 40% 排名順序 註： B 基金之報酬率誤差取絕對值之意義，在於計算投組績效偏離初始投資金額的程度，因此並不特別考慮正負號。 2. 計算示範 ( 以股王隊獲得優勝 ) ? 寶碩隊(得分) 股王隊(得分) 槓桿操作組（A基金） 名次=1 (1*0.30