FOF专题系列报告之四：基于动态风险预算的多策略资产配置.pdfVIP

2017-09-01 金融工程 图目录 图 1 ：不同阶段大类资产风险收益统计（2005.01.01 ～2017.07.01 ） 5 图2 ：资产配置过程 6 图3 ：投资组合收益分解 6 图4 ：大类资产配置研究框架 7 图5 ：美林时钟设计原理 8 图6 ：全天候策略设计原理 8 图7 ：经济周期划分原理 9 图8 ：GDP、CPI 同比序列与经济周期 10 图9 ：大类资产走势与经济周期 10 图 10 ：风险预算与动态风险预算模型回测效果 12 图 11 ：JP Morgan Mozaic II 指数和 SP 500 净值表现 13 图 12 ：国内股票类资产相关系数与信息比率（000300.SH ） 15 图 13 ：债券类资产相关系数与信息比率（038.CS ） 15 图 14 ：黄金现货相关系数与信息比率（AU9999.SGE ） 15 15 图 15 ：国际股票类资产相关系数与信息比率（SPX.GI ） 图 16 ：估值因子相关系数与IR 16