财务报表分析的起源与发展.docx

财务报表分析的起源与发展■/冯龙飞摘要：本文考察了财务报表的发展与财务报表分析起源的关系，认为财务报表分析是伴随着财务报表的产生而发展起来的；在综述不同学者对财务报表分析发展的基础上，从财务报表分析的目标入手，回顾了财务报表分析的发展过程。关键词：财务报表分析起源发展一、财务报表分析的起源（一）综述关于财务报表分析的起源，比较公认的说法是始于19世纪末至20世纪初期的美国，财务报表分析是美国工业发展的产物。在美国工业大发展之前，企业规模较小，银行根据个人信用贷款。然而随着经济的发展，企业的业务日益扩大，组织日趋庞大与复杂，所需资金日益增加，向银行贷款的数额也相对增加，仅仅依据个人信用贷款已经不能满足美国银行业的需求。例如，在1883年和1884年发生的两次经济危机中，企业用假账向银行贷款，造成贷款收不回来，企业破产倒闭，同时也连累贷款银行。于是，银行家们就更加关心企业的财务状况，特别是企业是否具有偿债能力。1898年2月，美国纽约州银行协会的经理委员会提出议案：“要求所有的借款人必须提交由借款人签字的资产负债报表，以衡量企业的信用和偿债能力。”1900年美国纽约州银行协会发布了申请贷款应提交的标准表格，包括部分资产负债表。此后，银行开始根据企业资产和负债的数量对比来判断企业对借款的偿还能力和还款保障程度，并且提出了诸如流动比率、速动比率等一系列的比率分析指标作为判断的依据。如美国学者亚历山大·沃尔（AlexanderWall）建议使用财务比率法来评价企业的信用，借以防范贷款的违约风险。1923年，美国白利斯（JamesBliss）在《管理中的财务和经营比率》一书中首次提出并建立了各行业平均的标准比率，自此人们开始普遍使用标准比率进行横向财务比较。现在标准比率和比率分析存在严重的缺陷是众所周知的，当时吉尔曼看到了这一点。1924年吉尔曼（Gilman）出版了名著《财务报表分析》一书，书中认为由于财务比率和资产负债表之间的关系难以明确，因此比率分析的作用是有限的，同时他还主张趋势分析法的必要性。鉴于此，许多学者都同意财务报表分析起源于19世纪末至20世纪初期的美国，在这种背景之下，产生了通过分析、比较财务报表中的数据以了解企业信用的财务报表分析。（二）财务报表与财务报表分析的起源1.信息分析与财务报表。财务报表分析本质上是对财务报表数据的利用和再加工，是信息分析在会计领域的应用。20世纪80年代末。美国著名信息学家德邦思（A.Debons）等提出，“人类的认识过程可以表述为：事件→符号→数据→信息→知识→智慧。”这个连续的统一体中的任一组成部分，都产生于它的前一过程。如果财务报表是通过再确认把以一定的记账规则记录下来的经济数据转换成报表信息，那么财务报表分析就是对这些信息进行分析和利用形成有用的知识。对经济活动的信息分析早已有之，在人类历史上产品出现剩余并产生了交换需求之后，对劳动和实物的计量与分析就已经存在。另外，作为财务报表分析的信息载体——财务报表——也不是至19世纪末才在美国出现。比如，“在中世纪的意大利城邦和德州自治城市，为了征得财产税，要求编制财务报表。1673年的法国商法典要求商人每两年编制反映全部不动产、动产、债券和负债的财产目录。”再如，随着企业规模的不断扩大，越来越多的利益相关者参与进来开始关注企业的经营活动，但是这些利益相关者又无法直接接近企业的总账，于是就产生了单独编制财务报表的需求。17世纪股份公司的出现，使得利益相关者对财务报表的要求更加强烈。财务报表最初是为了从算术上验证总账余额的正确性而加以编制的，到了19世纪初叶，由向债权人报告又发展为主要向股东报告，并且政府也开始对公布的财务报表加以管理。2.英国财务报表与财务报表分析的起源。现代财务报表的主要形式源自于19世纪的英国经验。在南海泡沫100年后，1844年英国颁布了《合股公司法》，要求公司必须向股东公布已审计的资产负债表。而这种标准格式的资产负债表不仅仅（2014年第8期）47财务管理是总账余额的简单罗列，“而是有分析地对资料加以排列，……，管理者的首要责任是因为发行股票带来的，因此报表首先要将出售股票带来的永久性资本和收入产生的永久性资本区分开来”。此外，“这种报表又根据英国古典经济学家的思想将流动资产和流动负债与固定资产和固定负债区分开来。”南海泡沫使得英国政府禁止设立股份公司发行股票整整一个世纪，当股份公司再次在英国出现，这种经审计的资产负债表首要解决的问题就是防止欺骗投资者，稳定资本市场。财务报表使用者阅读和分析财务报表的首要目的就是避免陷入金融诈骗。而这种资产负债表的内容和格式就清晰地说明了19世纪英国股东（或英国政府为了保护投资者）对财务报表的需求以及所使用的分析方法。3.美国财务报表与财务报表分析的起源。在美国，资产负债表同样也是早