第一章 投资与理财.ppt

第一章 投资与理财概述 本章内容 第一节 投资与理财的含义 第二节 投资理财业的发展 第三节 投资理财的主要工具 第一节 投资与理财的含义 一、投资理财的含义 个人理财是指制定合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。其核心是根据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需求与目标，尤其是实现人生目标中的经济目标，同时降低人们对未来财务状况的焦虑。 个人理财分为个人生活理财和个人投资理财。 二、个人投资理财的意义 理财能促进经济目标的实现 理财是意志力和行动的结合 理财创造财富，最终导致成功 三、理财的时机 投资理财的时机越早越好。 从小就应该树立正确的投资理财意识。经济发达的国家和地区，从孩子入学就开始培养其理财意识。很多著名的成功人士，从小就有比较强烈的理财意识，并主动的进行理财知识方面的学习和培训。 四、理财的步骤 （一）确定理财目标： （二）资产的评估 （三）家庭收支及损益 （四）投资项目选定 （五）资金筹集 （六）金融机构的选定 （七）理财的管理 五、个人投资理财的原则 （一）投资基本规则 1、收益与风险并存原则 2、分散投资原则 3、市场有效性原则 （二）理财通用原则： 1、量入为出原则： 2、侧重股票原则 3、负债原则 4、变现原则： 第二节 投资理财业的发展 一、理财的由来 个人理财业务前身是传统的私人银行业务（Private Banking）。私人银行业务在欧美等西方国家已有上百年历史。最初是瑞士的银行业向极端富有的客户（甚至拥有数亿美元），提供一对一、属于私人客户专享的服务，如：提供匿名存款服务（目前仍是瑞士银行业的最特殊的服务），提供财务咨询、投资建议，甚至为客户安排看病就医、安排旅行食宿行程、安排客户子女进入贵族学校就读等等。 在上个世纪最后几十年里，国外银行等金融机构已经开始不仅仅满足于经营传统的私人银行业务了。首先，大众富裕阶层的迅速发展促使各类金融机构将个人理财业务服务对象逐步扩大延伸。 其次，以互联网为代表的信息技术的广泛应用使得银行大幅度降低了服务成本、提高了效率，因此面对如此巨大的市场，银行、投资银行等金融机构也扩展了个人理财服务范围，在私人银行业务的基础上，发展了面对大众富裕阶层的贵宾理财业务。 在巨大的市场需求和机遇面前，包括银行在内的各种金融机构纷纷挖掘自身潜力和优势，加大科技投资建立个人理财平台积极抢占个人理财市场，使个人理财的市场竞争日趋激烈。 在欧洲、美洲等个人理财业务比较发达的地区，至少有五类金融机构竞争个人理财市场，包括私人银行，投资银行、资产管理公司，独立理财咨询师、理财咨询机构，新兴银行、理财门户网站和零售银行。 二、我国商业银行理财业务的发展历程 及其动因 20世纪90年代末期，我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务。2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理体制，为外币理财业务创造了政策通道，其后几年外汇理财产品一直处于主导地位，但是总体规模不大，没有形成竞争市场。2004年11月，光大银行推出了投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”，开创了国内人民币理财产品的先河。 2006以来，随着客户理财服务需求的日益旺盛和市场竞争主体的多元化发展，银行理财产品市场规模呈现爆发式增长的态势。特别是面对存款市场激烈的同业竞争，国有商业银行开始持续加大理财产品的创新和发行力度，不断丰富和延伸理财品牌及价值链上的子产品。以工商银行为例，2005到2007年分别（发行）销售个人银行类理财产品190亿元、755亿元和1544亿元，年均增速达185.3%；而2008年仅上半年即累计（发行）销售个人理财产品5495亿元，同比大幅增长6.5倍。 三、理财现状 （一）国外理财现状 ? 1、个人理财业务品种多样化 2、个性化理财方案 3、综合化立体化销售和服务网络。 4、从业人员专业化　　 5、个人理财服务全球化 三、理财现状 （二）国内理财现状 近几年，我国个人理财业务得到快速发展，银行、证券、保险、基金以及信托都努力发展个人理财业务。但是，由于受到许多传统观念的制约，与国外成熟的个人理财市场相比，我国个人理财市场还比较落后。 四、个人理财在我国发展前景 我国经济的持续稳定增长促使居民个人财富迅速增长。根据人民银行的统计资料，我国居民储蓄存款已经突破8万亿人民币。同时，我国居民的经济生活日趋复杂化，居民的个人经济行为已经从单纯的办理储蓄发展到住房信贷、消费信贷、外汇、保险、证券投资等诸多方面，因此对个人理财业务存在较大的需求。所以国内银行、保险公司等众多金融机构已经把大力发展个人理财业务作为提高经济效益的重要途径。 第三节 投资理财的主要工具 一、投资理财的主要工具