第七章 国有资产的优化配置(国有资产管理-吉林大学,刘远航).ppt

第七章 国有资产的优化配置 第一节：国有资产的存量调整与国有产权变动监 督 第二节：国有资产的增量配置 第一节 国有资产存量调整与国有产权变动监督 一、国有资产存量调整的必要性 二、我国国有资产存量调整的主要任务 三、国有资产存量调整的途径与方式 四、强化国有产权变动监管的主要措施 一、国有资产存量调整的必要性 1.是实现资源配置市场化的客观要求。 2.是实行集约型经济增长方式的客观要求。 二、国有资产存量调整的主要任务 （一）我国国有资产存量调整中存在的主要问题 1.国有资产存量的行业结构不合理。 2.国有资产存量的地区结构不合理。 3.国有资产存量产业组织结构不合理。 （二）我国国有资产存量调整的主要任务 1.推动国有经济布局合理化，发挥国有经济主导作用。 2.促进存量资产地区结构合理化，实现地区经济的均衡发展。 3.改进企业组织结构，实现规模经营，增强国有企业竞争力。 4.盘活呆滞资产，挖掘存量资产的潜在效益。 三、我国国有资产存量调整的途径与方式 （一）企业兼并 1.涵义： 指一个企业购买其他企业的产权，使其他企业失去法人资格或改变法人实体所发生的国有资产产权转移的一种行为。 英《大不列颠百科全书》：两家或更多的独立企业公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或更多的企业。 美国和加拿大使用并购一词，一指企业兼并（Merger），通常由一家占优势的公司通过有偿方式吸收一家或多家公司，吸收方继续保留法人地位，被吸收的公司不再独立存在，资产转移到优势公司；二指企业收购（Acquisition），由一家占优势的公司通过有偿方式吸收一家或更多家公司，被吸收的公司仍独立存在，当公司的老板已为优势公司。 2.企业兼并的形式： （1）出资买断，又称为购买式兼并，指兼并方通过斥资购买被兼并方的全部资产并承担其债务。 （2）承担债务。属于出资买断中的极端情况，在资产与负债相等的情况下，兼并方以承担被兼并方的债务为条件接受其资产，实现企业兼并。 （3）出资控股。指兼并方出资购买被兼并方权益并达到控股地位，以控制被兼并企业的生产经营。该模式又可分为协议转让、直接市场收购和间接控股三种。 （4）吸收股份。又称为资产换股。被兼并企业以净资产作为股金投入兼并企业，被兼并方的主管或所有者成为兼并企业的一个股东。 （5）杠杆收购。又称为融资式买断。至一家公司在银行贷款或金融市场借款的支持下进行的兼并活动。 3.企业兼并的程序 （1）审议。 （2）登记。 （3）洽谈。 （4）资产评估。 （5）签约。 （6）核准。 （7）产权交接。 （8）发布兼并文告。 4.兼并企业的财会处理： 由于涉及到双方企业、债权人、债务人、征税人等各方利益，其原则以《企业财务通则》、《企业会计准则》和财务会计制度为依据。 （二）拍卖 1.涵义：指企业所有者在公开市场上出售其资产占有、使用、处置等权利的行为。 拍卖有两种情况：一是已破产企业的拍卖，其法人资格实际已消失，已经不是产权的有偿转让，而是偿付债务和股东投资。另一是对将要破产的企业或其他需出售产权企业的拍卖，其法人地位仍存在，属于产权的有偿让渡。 我国政府规定，可以拍卖的国有企业原则上只限三种类型小企业：一是资不抵债和接近破产的企业，二是长期经营不善；连续亏损或微利企业；三是为优化结构，政府认为需出售的企业。 2.拍卖程序： （1）初步审批。 （2）对资产负债进行全面清理，登记造册。 （3）递交资产负债清册和会计报表，经有关部门审批，决定是否可以拍卖。 （4）拍卖企业的资产经评估机构评估，评估值由国资委核准确认，并考虑有关因素作为拍卖底价确定的依据。 （5）组织拍卖。 （6）购买方在购买前须向有关部门提出书面报告，经审批后方可参与产权交易市场的公平竞争。 （7）拍卖结束，被拍卖企业应编制结束时的会计报表，分别报送有关部门。 （三）企业破产 1.涵义：指对因经营不善造成严重亏损，不能清偿到期债务的企业，按照《破产法》的规定取消企业继续经营资格的一种经济法律行为。 2.企业破产制度的主要环节 （1）申请破产。 （2）受理。 （3）执行。 （四）联合经营方式下的资产重组 1.组建企业集团 企业集团是以一个实力雄厚的企业为核心，以产权联结为主要纽带，通过产品、技术、经济契约等多种方式，把多个企业联合在一起，具有多层次结构的法人联合体。 组建和发展企业集团，能够通过跨地区、跨部门、跨所有制界限的联合，推动生产要素的合理流动，优化配置存量资产，实现优势互补，促进企业组织结构调整，提高企业的规模经济效益，使国有资产带动更多的社会资本运作，充分发挥其作用。 2.股份合作制改造 3.引资嫁接 4.企业联营 （五）资产重组的其他方式 1.托管。 2.闲置资产的处理。 四、强化国有产