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中国保险业效率分析：基于2003年～2007年数据中国人民大学经济学院 韩松 王德令 发布时间:2009-09-16 　摘要：本文采用数据包络分析方法(DEA)，利用2003年-2007年我国保险公司数据，选取13家主要保险公司作为样本，对其技术效率、纯技术效率、规模效率以及全要素生产率进行实证分析，从而分析影响我国保险公司效率的因素。文章从多角度分析了我国保险公司经营效率方面现阶段存在的主要问题，并提出提高我国保险公司绩效的建议。 ? 　　关键词：保险业，效率，数据包络分析，视窗分析，全要素生产率 ? 　　改革开放以来，中国保险业发展迅速。从1980年到2008年，保险收入人均增长速度达到30%之上。截止到2008年底，中国保险业原保险保费收73万元，同比增长39.1%；中国保险业总资产3.3万亿元，较年初增长15.2%。尽管我国保险业增长较快，但整个产业还处于发展的初步阶段。目前，中国保险业总资产仅占GDP的8.7%，而世界经合组织成员国这一比例超过20%；保险深度在中国仅为2.7%，而世界平均水平为8%；保险密度在中国为人均47美元，而世界的平均水平为512美元，相差极为悬殊。由此可见，中国保险业发展状况与世界平均发展水平相比仍有较大差距。 ? 　　效率，是企业竞争力的集中体现。保险公司更应注重企业效率，作为提高自身竞争力的首要指标和途径。本文利用2003年-2007年我国13家主要保险公司数据，利用DEA方法中的CCR模型、BCC模型、视窗分析和Malmquist指数方法对我国保险行业进行全面的效率分析，为保险业的健康发展提出政策建议。 ? 　　一、文献综述 ? 　　国内外关于金融业的效率分析大都集中在银行、证券公司，涉及到保险业的相对较少，但近年来也取得了不小的进展。其主要研究方法是参数方法和非参数方法。 ? 　　参数方法，即计量经济学方法和随机前沿面方法。国外学者早期研究保险业效率时，多采用计量经济学中的回归分析方法，如Praetz(1980)基于1976年的截面数据，以回归方法探讨90家寿险公司规模经济情况。使用随机前沿面方法(SFA)的文献有Yuengert(1993)，Hardwick(1997)及Cummins Zi(1998)等。其中Yuengert(1993)利用SFA估计1989年美国757家保险公司得到无效率值为32.4%-49.5%，Hardwick(1997)利用SFA估计1989-1993年美国54家保险公司的总平均无效率值为30%，Cummins Zi(1998)使用的则是自由分配法(DFA)。国内学者使用参数方法研究保险业效率的，主要有姚树洁等(2005)使用计量回归模型鉴别和确定了决定效率高低的主要因素；杜聪慧等(2006)运用计量经济方法构建影响我国保险业发展因素的计量模型；甘小丰(2008)利用动态前沿模型分析中国保险业1996年～2005年的成本／利润效率及规模效率的演进趋势，并研究了宏观因素和行业结构对保险业利润效率的影响。 ? 　　非参数方法，即数据包络分析(Data Envelopment Analysis，简称DEA)。DEA方法不需要假设函数形式，同时可以处理多投入与多产出问题，是国际上进行效率分析的主要方法之一。而国内使用DEA方法研究保险业效率则集中在近几年。主要文献有：Cummins，Tennyson Weiss(1999)，吴诣民等(2005)针对不同类型的保险公司进行了评价；Cummins Zi(1998)、李克成(2005)主要对寿险公司进行了评价；Cummins Weiss(1993)、侯晋等(2004)对非寿险公司的效率进行了分析；Rai(1996)、Stephen Diacon(2001)、邓庆彪和刘革(2006)对不同国家和地区的保险公司进行了评价。 ? 　　现有文献选取的投入指标一般包括劳动力、资本金、费用。其中劳动力一般选取当年保险公司的职工人数，费用支出基本上没有差别，而资本金差别较大，实收资本、总资产、固定资产是常被选取的三个指标。对于产出指标选取来说，差别较大。投资收益、净利润、实际以及预期偿付、保费收入是常被选取的几项。由于评价的角度不一样，有些文献还把实际以及预期偿付作为投入变量。 ? 　　已有研究多采用单一DEA模型，侧重某一方面评价保险业效率，而本文对保险公司的各种效率进行评价和分析，侧重于从多角度分析影响保险业效率的因素。主要工作是，使用03年至07年我国主要中资保险公司的数据，利用DEA方法中的CCR、BCC、Malmquist指数、视窗分析法等多个模型对这些保险公司进行效率评价以及全要素生产率分析研究。通过研究分析发现，中国保险业最近几年的技术效率值较高，而且引起技术效率偏高的主要原因在于纯技术效