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我国银行上市公司的公司治理结构研究 摘要：上市银行的公司治理水平是决定银行核心竞争力的关键。本文从股权结构、董事会机制、管理者激励、风险控制以及信息披露这五个内部治理结构方面和外部治理来剖析我国上市银行的公司治理结构问题。通过借鉴国外成功上市银行的公司治理模式，提出几点优化我国上市银行公司治理结构的建议。 关键词:公司治理结构；上市银行；治理目标 Abstract: The level of Corporate Governance in listed banks is the core competitiveness of the listed banks. This paper analyses Chinas listed banks corporate governance issues from several internal control areas: Stock right structure、Board of directors mechanism、Risk Control、Manager Incentive and Information Disclosure with some external part problems. By learning from successful foreign commercial banks corporate governance, come up with some suggestion about the improvement of corporate governance in Chinas listed banks. Keywords: corporate governance structure; listed banks; govern goal 我国银行上市公司的公司治理结构研究 金融041 张XX XX 一、引 言 中国的银行业上市早在1991年就正式揭开了序幕，本世纪又有民生银行、招商银行和华夏银行等12家银行成功上市，截至2007年12月底，我国上市银行已达到 14 家。伴随着建设银行、中国银行及工商银行三家国有银行的上市，目前上市银行的总资产已经占据我国银行业的55％，上市银行的业绩直接影响着国民经济的发展。随着2006年12月份中国银行业完成对外资银行的全面开放，银行这一中国最大的金融中介机构上市发展问题已引起政策制定者、经济学家以及社会普通民众的强烈关注。上市是迎接来自海外同行竞争的需要，也是提高银行运营管理水平与市场竞争力、维护金融市场的稳定与安全的需要，而建立现代企业制度，完善公司治理结构是我国上市银行改革的核心内容，我国上市银行公司治理结构的完善程度对于金融业的发展和整个国民经济的安全运行都具有重大的影响。当前我国上市银行的公司治理结构还不够完善，股权结构，董事会机制，高层管理等问题都亟待解决，面对中资和外资银行在中国市场上的竞争日趋激烈的格局，如何通过改善我国银行的治理结构来提升其竞争力已迫在眉睫。本文的研究目的就是探寻适合我国上市银行的公司治理结构，保证我国银行业的长远发展。 本文的主要内容为：第二部分，讨论公司治理结构的多种定义和本文的观点，同时摘录了国内外关于银行公司治理的经验分析；第三部分，对国外上市银行公司治理的典型模式分析；第四部分，研究我国9家上市银行的公司治理结构现状（包括股权结构、董事会机制、管理者激励、风险控制以及信息披露这五个内部治理结构方面和外部治理），分析存在的问题；第五部分，我国上市银行公司治理结构的评价及完善；第六部分，对前文做出小结。 二、国内外研究综述 早期关于公司治理比较典型的研究是伯利和米恩斯（1932）关于公司所有权与经营权分离的影响很大的论述。而公司治理理论的提出及对其进行系统性研究，在国外是20世纪80年代的事，在中国是源于20世纪90年代初国有企业改革的一个重要举措--建立现代企业制度。国内较重要的有关公司治理的文献出现，是在90年代中后期。 （一）公司治理结构的概念 对于公司治理结构的定义，国内外学者都有不同的意见。我国《公司法》规定公司法人治理结构是由股东大会、董事会、监事会和经理组成的一种组织结构。其中股东大会、董事会、监事会和经理相互制衡共同实施对公司的治理。在公司内部治理结构中，股东大会拥有最终控制权，董事会拥有实际控制权，经理拥有经营权，监事拥有监督权。这四种权利来源于以公司出资者所有权为基础的委托—代理关系，并且是《公司法》所确认的一种正式治理制度安排，它构成公司治理的基础。吴敬琏认为，公司治理结构是现代企业制度的核心，是由所有者、董事会和高级经理人员三者组成的一种组织结构。其要旨在于明确划分所有者、董事会、高级经理人员各自的