淮北矿业集团-大公国际资信评价有限公司.pdfVIP

短期融资券主体信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与受评主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因受评主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性、和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至存续债券到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券主体信用评级报告 受评主体 淮北矿业前身为建于1958 年5 月的淮北矿务局，1998 年3 月改制 更为现名。1998 年8 月，公司由原煤炭工业部直属企业转为安徽省直 属企业，安徽省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“安徽 省国资委”）持有公司100%的股权，为公司实际控制人。截至2016 年 3 月末，公司注册资本人民币418,530 万元，唯一股东和实际控制人为 安徽省国资委。 公司是以煤炭的开采、洗选和销售为主要业务的国有大型煤炭企 业。公司煤炭产品主要有冶炼精煤、优质混煤、筛混煤、洗混煤、洗 末煤等，可供炼焦、高炉喷吹、气化、液化、化工、发电、建材及民 用，主要销往华东、华南地区。 公司矿区横跨淮北、宿州、亳州和滁州四市，总面积 9,600 平方 公里，其中煤田面积 6,900 平方公里。矿区煤种优势突出，肥煤、焦 煤和瘦煤等稀缺煤种占总储量的85%以上，属低灰、特低磷的“绿色环 保型”煤炭，是华东地区唯一煤种齐全的矿区，综合竞争实力较强。 截至2016 年3 月末，公司保有煤炭储量约41 亿吨，拥有生产矿井23 对，矿井可采储量合计 18.59 亿吨，原煤产能4,449 万吨/年,执行276 天工作时间后，新核定总产能为3,737 万吨/年。在洗选方面，公司拥 有精煤洗选厂4 座，年入洗能力2,900 万吨，另有7 座动力煤选煤厂， 年入选能力1,450 万吨。 截至2016 年3 月末，公司拥有20 家全资及控股二级子公司，煤 炭采选和销售为公司的核心业务，由控股子公司淮北矿业股份有限公 司（以下简称“淮矿股份”）运营，公司控股31.26%的安徽雷鸣科化股 份有限公司（以下简称“雷鸣科化”）为上海证券交易所挂牌企业，股 票代码为600985。 宏观经济和政策环境 2013 年以来我国经济增速有所回落，但主要经济指标仍处于合理 区间，产业结构更趋优化；短期内我国经济下行压力仍较大，但随着 “十三五”规划和供给侧结构性改革的持续推进，我国经济仍具有保 持中高速增长的潜力 近年来，受固定资产投资和房地产投资增速降低、传统产业产能 过剩严重及实体经济运营成本提高增长乏力等因素影响，我国经济增 速有所回落，从高速增长转向中高速增长。2013～2015 年，我国 GDP 同比增长速度分别为7.7%、7.3%和6.9%，经济增速有所回落。 2015 年，我国经济整体表现为稳中趋缓、稳中有进、稳中有忧， 产业结构持续优化，主要经济指标仍处于合理区间。2015 年，我国实 现国内生产总值676,708 亿元，同比增长6.9%，增速同比下降0.4 个 百分点。根据国家统计局初步核算数据，2