《金融学》第三版 第七章 中央银行.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * 种类 ? （1）准备金存款业务 （2）政府存款 （3）非银行金融机构存款 （4）外国存款 （5）特定机构和私人部门存款 （6）特种存款等 2.中央银行的货币发行业务 ? 中央银行发行货币，主要通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、购买金银和外汇等方式投入流通的。 中央银行所发行的货币主要是中央银行券，即信用货币。 它是一种债务凭证，它是货币发行人即中央银行对货币持有者的一种负债 因此，货币发行就成为中央银行负债业务之一。 3.中央银行的其他负债业务 ? （1）发行中央银行债券 （2）对外负债 4.中央银行的资本业务 涵义：是指筹集、维持和补充自有资本的业务。 三个途径： 政府出资 地方政府和国有机构出资 私人银行或部门出资 央行资产负债表中的负债业务种类 二、中央银行的资产业务 ? 1.再贴现业务 涵义：指商业银行通过贴现业务所持有的以尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。 中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。 主要有：再贴现业务、再贷款业务、证券买卖业务、黄金外汇储备业务及其他一些资产业务。 2.再贷款业务 ? （1）对商业银行等金融机构的贷款 （2）对非货币金融机构的贷款 （3）对政府的贷款 （信用贷款、政府债券） （4）其他贷款 3.证券买卖业务 市场：通过公开市场进行 特点：买入证券就是直接投放基础货币，卖出证券就是直接回笼基础货币 目的：调节货币量，影响宏观经济，盈利不是目的 买卖对象：国债、高流动性证券 4.黄金和外汇储备业务 ? 黄金、外汇等是国际清算的最后支付手段。各国把黄金外汇作为储备资产，由中央银行经营和管理。 中央银行保管和经营黄金外汇储备的主要目的： 稳定币值 稳定汇价 调节国际收支 中国人民银行的资产业务 三、中央银行的支付清算 ? 金融体系的支付清算体系是一个国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿并实现资金转移的一系列组织和安排。 支付清算体系是社会的公共产品，是国家金融体系的重要组成部分，也是国家金融安全的重要保障。 中央银行在支付清算体系中的作用： 支付体系的使用者 支付体系的成员 支付体系的提供者 公共利益的保护人 1.中央银行支付清算的内容 （1）为银行提供账户服务 （2）运行与管理支付系统　 （3）为私营清算系统提供差额清算服务 （4）为支付系统提供透支便利 ? 2.国内外支付清算体系的比较 （1） 美国的支付清算体系 图示 美国支票清算的流程 ? ①票据交换资金清算系统 图示 美国FEDWIRE的清算流程 ? ②联邦资金转账系统(FEDWIRE)　 　　　 CHIPs已于1991年替代票据清算，它与SWIFT网络连接，主要处理国际资金清算业务，并建立了与国外银行的结算清算体系。 　　 SWIFT是全球银行间金融通信组织，它实行会员制，总部设在比利时，有两个分行，分别在荷兰和美国，股权按各会员行的使用量来分配，主要为国际银行服务，也为非银行机构使用。 ? ③清算所银行同业支付系统(CHIPS) 　　　用于银行间票据交换和电子支付清算，主要为政府机构、公司、企业、消费者提供工资发放、政府福利津贴、养老金发放、保险费、房租、水电费、电话费等消费者账单、抵押分期付款、各种贷款的自动还款、B2B支付及利息支付等小额支付服务。ACH的账单业务主要由参与银行完成，商家不可以直接联接到ACH网络。 ? ④自动化票据清算系统(ACH) ⑤信用卡业务及电子货币 　　美国的信用卡业务自20世纪90年代以来一直呈上升趋势并向国外迅速扩展。 ? （2）中国的支付清算体系 　　我国目前尚没有统一的票据清算系统，各地根据实际情况自行组织票据交换所完成票据交换。从行政区划上看，我国票据交换所有两种：地市内的票据交换所和跨地市的区域性票据交换所。 ①票据交换系统 　　中国人民银行办理异地清算业务的行间电子处理系统。全国电子联行系统通过中国人民银行联合各商业银行设立的国家金融清算总中心和在各地设立的资金清算分中心运行。各商业银行受理异地汇划业务后，汇出、汇入资金由中国人民银行当即清算。 ? ②全国电子联行系统 　　商业银行系统内的电子支付系统。我国商业银行的电子资金汇兑系统框架基本相同，多为多级结构，形成全国处理中心、省级处理中心、城市处理中心和县级处理中心的布局层次。一家银行的所有分支机构均有资格参与系统内电子资金汇兑系统，有些银行的电子资金汇兑系统还为其他金融机构提供支付服务。 ? ③电子资