保额分红解释.ppt

1905年，美国国会对保险业调查后，形成著名的“阿姆斯特朗报告”，美国各州立法禁止或严格限制保险公司的股权投资，保险资金运用只能以抵押贷款、债券等债权投资为主，这一传统对今天仍有重大影响，美国寿险公司一般帐户下的主要资产仍然是债权而非股权。为避免债权投资产生大量利息收入的再投资风险，保险公司采用现金红利的方式返还给客户部分利息。 现金分红的主要特点（Cash Dividends) 流行于北美、欧洲、日本和台湾 一般情况下，保险金额保持不变 现金方式返还红利 对资产流动性的要求：较高 资产收益性：受流动性要求的制约 红利形式：年度红利和（少量）终了红利 红利来源：“利差”“两差”“三差” 在英国，行业自律有久远的传统，一般情况下保险资金进行股权的主要目的就是获得较高的收益率，并非为介入和控制产业资本，因此未受到来自于产业界和公众的压力，并在金融监管上一直享有宽松、自由的投资政策环境。其分红保险的分红方法采用增加保额的方式进行红利分配，通常采用年度红利和终了红利的分红方式。 保额分红的主要特点（ Reversionary Bonus) 1、流行于英国、南非、澳洲和东南亚 2、在红利的作用下，保险金额保持复利递增走势 3、通过增加保额（无需核保）的形式返还红利 4、资产流动性要求：较低，可投资期限更长的资产 5、资产收益性：有较高的预期，可为客户和公司带来较多的红利 6、管理成本：通过帐务处理进行红利派发，节省派发成本，相对 增加客户和公司的收益 7、红利形式：年度红利和（多量）终了红利 8、再投资风险：较低 9、红利来源：“全部差” 从源头上来看，保额分红红利来源更广，现金分红不考虑未分配盈余参与分红 从分配机制上来看，保额分红分配的不是现金，可以继续参与投资运作，会有更好的回报。 从稳定性来看，保额分红终了红利以丰补欠的平滑功能将保持客户的分红相对稳定，达到预期。 从保障上来看，保额分红产品每年保额递增，复利滚动，再加大量的终了红利，客户的身价也水涨船高，在出险时有更多的保障 举例：客户投保10万保额两全险，10年后意外赔付。 按照现金分红方式，10年后客户拿到的是10万的保额＋少量的现金分红累积生息 按照保额分红方式，如果分红率为1.2％，不算复利滚动，将会拿到至少11.2万保额＋大量的终了红利 保额分红基数大 全差分红利源广 复利滚动增值快 双重红利更彻底 以丰补欠收益稳 保额递增保障高 机制先进功能强 独特优势抵通胀 请问： 以篮球为基础分红和乒乓球为基础分红，你觉得哪个更划算？ 2、全差分红利源广 “全差分红”中三差以外的多差有哪些？ 除利差、死差、费差外，影响盈余的各项因素的变动都有可能产生损益，从而构成我公司分红产品的红利来源。例如，保单状态的各项变动产生的损益（包括退保、减保、质押贷款、领取变更等等）；精算评估方法与基础变动、税收政策及财务核算方法的变动产生的损益等。 （1）财富倍增公式（72定律） 假设A为原始资本 财富A以复利10%的投资回报率，每经过7.2年的时间财富翻番。 7.2年 14.4年 21.6年 …… 复利滚存的威力 折纸说保额分红盈余分配 保险公司投资理财的渠道越来越多，整体资金运作的优势日益突出，保额分红产品具有调剂风险，平滑回报的独特优势，一方面可以让客户享受整体运作的丰厚回报，同时保障客户在投资市场不好的情况下，确保不受损失，得到稳定的收益。经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。 目前80％的公司采用现金分红，20％的公司采用保额分红。 不是所有的公司都能采用保额分红，必须是投资收益相对稳健，精算技术和投资核算技术成熟的公司才能采用，而且必须拥有掌握保额分红技术精髓的总精算师。 保额分红的客户和公司的利益高度一致。公司股东想多拿分红，那同样的按照比例就必须多分配给客户，所以只有客户赚钱了公司股东才能赚到钱。 随着中国经济的高速发展，物价上涨，通货膨胀加剧，如果通货膨胀比较高，那么过了若干年后，当时投保的保额就显得保障不足。保额分红方式可以避免这一问题。一方面，以保额为分红基础，不仅基数较大，而且在不需要重新核保的情况下，增加了客户最需要的保险金额；另一方面，保额按照年度分红以复利的形式进行累加，客户保障水平随着市场水平不断提高，可以有效抵御通货膨胀带来的影响。 以鸡蛋为例，30年前一个鸡蛋0.05元，今天一个鸡蛋1.00元，意味着30年前的5分钱到今天可值1元钱，相差达到20倍！其中