现金流量与资金时间价值 106页.pptVIP

1、现金流量 在计算期内，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。 第二章现金流量与资金时间价值 第一节 现金流量 2.现金流量的三个基本要素 现金数量 流动方向（流入和流出） 流动时间点（一般以年为单位） 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度不是） 二、现金流量分析的基本工具 现金流量表 现金流量图 对现金流量图的几点说明 1、水平线是时间标度，每一格代表一个时间单位（年、月、日），第n 格的终点和第n +1格的起点是相重合的。 2、箭头表示现金流动的方向，向下的箭头表示流出（现金的减少），向上的箭头表示现金流入（现金的增加），箭头的长短与现金支出的大小成比例。 3、现金流量图与立脚点（着眼点）有关：如贷款人的立脚点，或者借款人的立脚点。 4、在没有具体说明的情况下，一次性的收支一般发生在计息期的期初（如投资）；经常性的收支一般发生在计息期的期末。（如年收益、年支出等） 2)利息的计算 利息和利率是衡量资金时间价值的尺度，故计算资金的时间价