现金流量表分析-经典.pptVIP

第四章 现金流量表解读与分析 第一节 现金流量表概述 2.现金流出量 现金流出量，是指企业在一定时期内为各种经济业务付出现金的数量。企业接受劳务、购置固定资产、偿还借款、对外投资等，都会使企业现金减少，这些减少的现金数量就是现金流出量。 用期末现金减去期初现金，就可以得出推导等式： 现金净增加额＝负债净增加额＋所有者权益净增加额＋收入本年发生额－费用本年发生额－非现金资产净增加额 推导等式的左方，是现金流量表的编制基础；推导等式的右方，正项为现金流入，负项为现金流出，其数额可以通过资产负债表和利润表计算得出。该等式既是编制现金流量表的依据，也可根据它分析影响现金流量表的因素。 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 以营业收入为起点，通过调整与经营活动有关的各个项目的增减变动情况，计算经营活动的现金流量。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映； 现金流量表重点项目分析 （一）经营活动现金流入分析 3项： （1）销售商品、提供劳务收到的现金 （2）收到的税费返还 （3）收到的其他与经营活动有关的现金 可能涉及的科目： 库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、预收账款、主营业务收入、其他业务收入等。 销售商品、提供劳务收到的现金公式，参见P100. 现金流量表重点项目分析 （1）购买商品接受劳务支付的现金 包括三部分： 当期购买商品、接受劳务实际支付的现金 支付前期的应付账款和应付票据款 预付账款 注意： ①支付的款项中含增值税进项税额； ②因所购货物的退回而收到的现金应扣除，而不作为现金流入。（3）代购代销业务支付的现金也在本项目中体现。 公式参见p100. 现金流量表重点项目分析 （4）支付的其他与经营活动有关的现金 如经营租入固定资产支付的租金、租入包装物支付的租金、罚款支出、支付的备用金、差旅费、办公费、财产保险费、销售费、业务招待费、退还的押金等。 现金流量表重点项目分析 （一）投资活动的现金流入分析 有5项： （1）收回投资所收到的现金 （2）取得投资收益所收到的现金 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 （4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 （5）收到的其他与投资活动有关的现金 现金流量表重点项目分析 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 反映企业在报告期内处置固定资产、无形资产及其他长期资产时因取得价款收入、保险赔偿收入等而收到的现金扣除与之相关的现金支出后的净额。由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔款收入，也在本项目中反映。 注意：如净额为负数，则不在本项目内反映（应在流出项反映）。 注意：（1）企业固定资产报废或出售固定资产所获得现金收入以及与之相关而发生的现金流出，应列入投资活动产生的现金流量； （2）投资活动是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及处置活动（因已经将包括现金等价物范围内的投资视同现金）。 现金流量表重点项目分析 （1）偿还债务所支付的现金 含归还金融企业借款本金，偿付企业到期债券本金。均不包括利息。也不包括以劳务、产品等非现金偿还。 （2）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 包括本期付本期或前期的股利与利润，包括支付的借款利息、债券利息（可能在在建工程或财务费用科目中核算）。 注意： （1）筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。其中资本包括：实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）；债务指企业对外举债所借入款项，如发行债券、向金融企业借入款项及偿还债务等。  （2）企业支付的作为财务费用核算的借款利息支出，应列为筹资活动的现金流量。 现金流量表的质量分析 〈1〉如果筹资活动产生的现金流量大于零，则须关注：筹资与投资及经营规划是否协调？ 〈2〉如果筹资活动产生的现金流量小于零，则须关注：企业是否面临偿债压力而又缺乏新的筹资能力？企业是否无新的投资发展机会？ 现金流量表重点项目分析 “现金及现金等价物净增加额”中的外币现金按期末汇率折算；如外币现金为50万美元按期末汇率6.83折算为341.5万元。 外币现金流量是按发生日的汇率或平均汇率折算为人民币时与之产生的差额。若按外币业务发生时的当日汇率（发生时日期不同，汇率不同）折算为344万元，则“汇率变动对现金的影响”为-2.5万元。 现金流量表重点项目分析 五、不涉及现金流量的三类活动 ----经营活动：各种摊销性费用，应计性费用； ----投资活动：用非货币对外投资：债