现金流量表解读 侯喜.pptVIP

第四章现金流量表解读 主讲人：侯喜 现金流量表概述 现金流量表概念P93 现金流量表分析目的P94 现金流量表的编制方法 直接法、间接法 现金流量表质量分析 三类现金流量各自的整体质量分析 不能仅仅依据现金净流量大小做出优劣判别 对各个现金流量项目的质量分析 企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以持续、哪些项目是偶然发生 经营活动现金流量质量分析 经营活动现金流量整体质量分析 经营活动现金净流量大于零 经营活动现金净流量等于零 经营活动现金净流量小于零 销售商品、提供劳务收到的现金 本项目=销售产品收到款项+销售材料、代购代销业务收到现金+本期预收的款项-本期销售退回支付的款项-前期销售退回支付的款项 本项目是企业现金产生的源泉、分析人员应重点关注 购买商品、接受劳务支付的现金 本项目=购买商品、接受劳务支付的款项+本期支付前期购买商品、接受劳务未付款项+本期预付的款项-本期发生的购货退回收到的款项 分析人员关注该项目内容及构成 支付给职工以及为职工支付的现金 实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴 应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬除外 投资活动现金流量质量分析 投资活动整体质量分析 投资活动现金净流量大于或等于零 投资活动净现金流量小于零 收回投资收到的现金 本项目=企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融