互联网产业链金融背景意义与商业银行应对策略.DOC

“互联网+产业链金融”：背景、意义与商业银行应对策略 索彦峰 刘彬 一、“互联网+产业链金融”产生的背景和重要意义 （一）产业互联网：催生“互联网+产业链金融” 2015年3月5日，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。我们认为，“互联网+”行动计划将重点促进以云计算、物联网、大数据为代表的新一代信息技术与现代制造业、生产性服务业等的融合创新，发展壮大新兴业态，打造新的产业增长点，为大众创业、万众创新提供环境，为产业智能化提供支撑，增强新的经济发展动力，促进国民经济提质增效升级。在麦肯锡的《互联网对生产力与增长的影响》的研究报告中，其预计2013年至2025年，互联网将帮助中国提升GDP增长率0.3—1.0个百分点。这就意味着，在这十几年中，互联网将有可能在中国GDP增长总量中贡献7%到22%。到2025年，这相当于每年4万亿到14万亿元人民币的年GDP总量。 随着资本的进入，以及物联网、云计算、大数据、智能终端、信息物理系统（CPS）等的普及和成熟，中国互联网产业也将从自成一体的产业形态加速向外延拓展，互联网在消费领域的影响力将逐步延伸到现代制造业、生产性服务业等行业，产业互联网的爆发式增长即将到来。 经济决定金融，技术决定模式。在“互联网+”时代，商业银行必须围绕产业互联网的发展加强服务模式和产品创新，这就是“互联网+产业链金融”兴起和发展的经济和逻辑基础。同时，在产业互联网发展模式下，物流、资金流和信息流的可视化监控已成为可能，这也为商业银行在“互联网+”战略下从传统供应链金融升级到产业链金融提供了技术支撑。 （二）“互联网+产业链金融”的重要意义：有效解决关键性“痛点” 基于以上背景，我们认为，“互联网+产业链金融”的重要意义在于其对于经济转型、产业升级、企业创新、银行谋变、互联网金融生态演进等五个层面，从宏观、中观和微观角度，提供了一个全面的“痛点”解决方案。 1、助力“一带一路”战略，打造“网上丝绸之路”，推动化解过剩产能。 从宏观层面看，产能过剩已经成为阻碍中国经济转型的一个巨型“堰塞湖”。在“互联网+”时代，一方面，产业互联网为助力“一带一路”战略，推动过剩产能走向国际市场提供了一种现实有效的解决方案。另一方面，在遭遇需求下滑、市场萎缩的传统产业中，也存在一部分优秀的企业，这些企业通过实施产业互联网战略获得新生，从而盘活过剩产能，甚至转变为先进产能。作为产业互联网有效运转的核心，“互联网+产业链金融”通过有效整合物流、资金流、信息流，创新金融服务模式和产品，最终通过打造一条“网上丝绸之路”，推动经济转型。 2、有机整合生产、贸易和服务模块，推动供应链到产业链的盈利模式转变，重构产业生态系统。 从中观层面看，如何借助新一代互联网技术改造传统产业，即通过实施“互联网+产业”战略，实现产业转型升级，是政府面临的又一个“痛点”。产业互联网借助物联网、云计算、大数据、信息物理系统（CPS）等技术，能够实现传统产业的泛在连接，并实现产业的全面智能化。而作为产业互联网核心的“互联网+产业链金融”，通过提供相应的金融服务方案，达到推动产业升级、重构产业生态系统的目标。一是有机整合生产、贸易和服务模块，向后延伸利润区，推动行业盈利模式实现从供应链模式到产业链模式的转变。二是重构产业生态系统，推动传统产业跨越S曲线，实现行业绩效的持续性增长。 3、推动企业创新，重塑“互联网+”时代的竞争优势。 从微观层面看，如何顺应“互联网+”时代的大趋势，实现凤凰涅槃，重塑竞争优势，是众多企业尤其是传统产业领域的企业在经济新常态下面临的一个“痛点”。在产业互联网的泛在连接趋势下，不同行业将被各类平台重塑为互联互通的生态系统，未来企业在产业中的地位不仅取决于企业自身实力，更取决于企业与其所构建的生态系统之间的互动关系。 在实践中，已有很多传统行业领域内的企业开始借助产业互联网，加快创新转型，并获得了新的竞争优势。比如，孟家港国际储运公司通过实施产业互联网转型，提供了一个从供应链转型升级到产业链、再到生态链的成功实践：一是实现了从中间贸易商到第四方供应链服务商的转型；二是通过占领价值链上的高附加值环节和成为企业链上的核心节点，完成了从供应链扩展到产业链的转型；三是通过建立互联网交易平台，实现了与其它行业互联互通的生态链转型。目前，该平台已可实现票据、数据的实施传输和货物全程物流可视化，并基于物流监管，以货权和债权为基础，为交易双方提供金融服务。此外，海尔的垂直型电商、华为的数字化油气管道、上海电力公司的无人值守仓库都是借助产业互联网推动企业创新，重塑竞争优势的典型案例。 4、推动商业银行顺应产业互联网大趋势，创新谋变，开拓产业链金融的新蓝海。 从商业银行层面看，传统发展模式已不可持续。商业银行要积极顺应产业互联网大趋势，有机整合物