EXCEL中的财务函数.PPT

理財 DIY貨幣的時間價值 課程內容 貨幣的時間價值 本利和與折現公式 多期現金流量公式 應用與練習 存款與債款的計算 房屋貸款的計算 年金的計算 單期的現金流量：本利和與折現 多期單一金額的現金流量 多期現金流量終值之計算 多期固定流量終值之計算 多期現金流量之現值計算 多期固定流量現值之計算 應用與練習 存款、債款、房屋貸款、年金 應用1、存款與債款的計算 積欠卡債10萬元，年利18%，一年後債務累積多少？ P=100000,r=0.015,n=12, FV= ? 每月定額存款3000元，年利 2.4%，一年後存款累積多少？ P=3000,r=0.002,n=12, FV= ? 每月定額存3000元，一年後可領回三萬八，利率多少？ EXCEL中的財務函數 對上述實務的計算，可利用 EXCEL 函數功能中的財務函數得到答案，使用這些功能之前，需要先知道一些變數的定義： pv: 現值 (present value) fv: 未來值 (future value) rate: 每期利率 nper: 固定期數 pmt: 每期付款額 (amount) type: 付款型態，0表期末付款，1表期初付款 財務函數：FV, PV, PMT, RATE 計算現值： 已知各期付款額，利率，及期數，傳回現值 PV(rate, nper, pmt, fv, type) 計算終值： 已知各期付款額，利率，及期數，傳回終值 FV(rate, nper, pmt, pv, type) 計算每期付款額： 根據期數，固定利率，傳回每期付款額 PMT(rate, nper, pv, fv, type) 計算每期利率： 根據期數，固定付款額，傳回固定的利率 RATE(nper, pmt, pv,fv,type) 存款與債款終值的計算 積欠卡債10萬元，年利18%，一年後債務累積多少？ FV(rate, nper, pmt, pv, type) 存款利率的計算 每月定額存3000元，一年後可領回三萬八，利率多少？ RATE(nper, pmt, pv, fv, type) 應用2、房貸的計算 二十年房貸，貸款300萬，固定3%年利，每月房貸多少？ PMT(rate, nper, pv, fv, type) 現金流量折現 明年的一萬元，相當於現今多少？ 練習 三萬冰箱，分12期付款，每月底付款2740元，利率多少？ RATE(12, -2740,30000,0,0) 積欠卡債10萬元，年利18%，三年後債務累積 FV(0.015,36,0,100000,0) 應用3、年金的計算 保險公司推出保險年金，使被保人在退休後每個月仍能領得固定金額的年金，當然，在退休之前必須逐年繳交一定金額的費用。 假設退休後之年金為每年12萬元，為期20年，對現年40歲的人，若每年需繳保費6萬元，是否合算？ 先不考慮未來利率的變化，以年息2.5%，每年繳6萬元，25年的終值多少？ 退休後，在20年內，每年領12萬元，相對的利率多少？ 年金的計息 以年息2.5%，每年繳6萬元，25年的終值多少？若不計息共繳了150萬元。 FV(rate, nper, pmt,pv, type) =FV(.025,20,-60000,0,1) = 210,0702 練習 保險費年繳10萬元與月繳8800，有何差異=？ * * 本投影片引用自 田慧君 陳臺芳 靜宜大學應數系 1. 30. 2007 設 r 是利率， PV (present value) 是現值，FV (future value) 是終值 本利和 折現 PV ↓ t=0 FV ↓ t=1 本利和 折現 PV ↓ t=0 FV ↓ t=n C0 ↓ t=0 C1 ↓ t=1