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第六节 应收账款：用会计方法管理商业风险 应收款项是企业经营活动中的信用交易所形成的索取相应资源的权利。在以权责发生制为基础而编制的资产负债表中，应收款项可能是最能体现“应计”特点的项目。 从一般意义上说，应收款项涵盖了应收票据、应收账款、其他应收款和预付账款等内容。应收账款是应收款项中最主要的项目，它的概念为在1年或1个经营周期内由于经营活动的交易行为而形成的向其他企业或个人取得货币、商品或劳务的要求权。 尽管人人都喜欢现金，但应收账款的出现几乎是无法展的功劳，从这个意义上讲，应收账款对于企业的价值在于支撑销售规模的扩大。一般说来，应收账款与销售收入规模存在一定的正相关，当企业放宽信用限制时，往往会刺激销售，但同时也增加了应收账款；而企业紧缩信用，在减少应收账款时又会影响销售。但例外的情况也经常出现，这可能意味着企业应收账款的管理出现了异常。 应收账款是企业资产方一个非常大的风险点，因为只有最终能够转化为现金的应收账款才是有价值的，而那些预期将无法转化为现金的部分就是无价值的。在会计上，对期无法收回的应收账款将通过提取坏账准备的会计核算方式来反映，这就是用会计方法来管理商业风险的主要体现。 案例 著名家电企业被传在海外遭巨额诈骗，凸现商业风险 2003年3月5日，深圳某报刊登了一篇题为《传长虹在美国遭巨额诈骗》的文章，称四川长虹的最大债务人美国APEX公司可能是骗子，长虹数十亿元应收账款的资产处于危险之中。这个消息导致3月6日四川长虹的股价跌幅超过4％，且放出巨量，公司市值损失超过了6亿元。3月7日，四川长虹董事会紧急发布澄清公告，称“‘传长虹在美国遭巨额诈骗’纯属捏造，该文所述情况与公司的实际不符。目前公司的生产经营均一切正常进行，各项业务蓬勃发展，应收账款情况正常。”并表示，“四川长虹作为上市公司，拥有健康的经营状态和健全的财务体系，在开拓国际市场方面，取得了突出成绩。” 表3—6是四川长虹2003年3月25日公布的2002年年度报告的部分信息，可以看到，应收账款是上升相当快速的资产项目，由2001年底的28．8亿元上升到2002年年底的42．2亿元，增幅近50％。另据报表附注披露，2002年底的应收账款中有38．3亿元(4．6亿美元)为APEX公司所欠，该项应收账款就是传闻中被骗资产项目。 表3-6 四川长虹2002年资产负债表中部分流动资产数据 单付．万元 200212月31日 2001年12月31日 流动资产： 应收票据 应收账款 其他应收账款 存货 存货跌价准备 存货净额 ： ： 118 141.27 422 020.90 37 715.94 747 030.59 27 743.20 719 287.39 110 431.56 288 070.76 147 093.77 594 130.03 0．O0 594 130.03 流动资产合计 1 525 909.10 1 424 664.90 资料来源：公司财务报告。 一篇尚属传闻的媒体报道，就能重创长虹的股价，事实上透露出投资者对企业所面临的风险的担心——短时期出口销售额的快速增长，是否会因货款迟付而影响企业的资金周转?货款迟付是否会造成长期拖欠? 有关企业的“讨债实践”表明，账款逾期在半年以内，收回的成功率是57．8；一年之后，成功率会锐减为26．6％；两年之后，成功率则只有13．6％了。 按照我国加入世贸组织的承诺，两年后，所有的企业都将拥有进出口权，除了某些国家专控产品外，企业无经营范围的限制，无内外贸之分。在这个过程中，可能出现的最大风险就是大规模的海外拖欠款。 有数据显示，某些外贸企业每年未收账款占出口额的比例达到10％。目前国 内企业逾期未收的海外欠款已逾100亿美元，而且发展趋势是有增无减。就国际贸易的特点而言，距离遥远、货物交接复杂增大了风险，但赊销经营的方式本身无可厚非，问题的根本在于，商业风险如何评估，企业是否有管理商业风险的能力。 一、应收账款的风险：坏账准备 对应收账款计提坏账准备是一项传统的会计政策，但《企业会计制度》所确立的坏账 准备计提方法所依据的会计理念却与以往截然不同。 我国行业财务制度规定，坏账准备的计提采取余额百分比法，即根据会计期末应收账 款的余额乘以制度规定的坏账率得到当期坏账准备余额。如《工业企业财务制度》规定： 工业企业按照年末应