小波时间序列综述.docVIP

金融时间序列中小波方法的 研究综述 引言 近几年来，伴随着社会经济的快速发展，人们生活水平日益提高，手中存有的闲散资金也愈来愈多，这就为中国股票市场的蓬勃发展提供了前提条件。中国从上世纪八十年代开始，经济法律体系愈来愈健全，市场体制也不断规范，这进一步促使股票市场成为中国社会经济生活中一个十分重要的元素。然而，它对于社会经济发展的影响是有利有弊的：健康发展的股票市场能够有效吸收社会的闲散资金，实现社会资源的合理分配，从而推动社会经济的稳健和快速发展；但若在市场监管不力的情况下，它的混乱就会给经济发展带来不利的影响。股票市场向来被称作经济发展的“晴雨表”，它的发展依靠实体经济的支撑并且较为真实得反应了社会大众对实体经济发展的预期，且它通过价格机制实现了对市场资源的合理配置。这其中，股票价格反映了特定时刻股票市场中所有利益主体对股票价值的均衡定位，因而对其特点的研究和趋势的预测就成为人们参与市场的起点和归宿。同样也正是因为此，包含股票价格等一系列金融时间序列的特性研究一直是金融投资领域中的热点问题。 一.小波分析理论简介 1.1小波分析历史 小波这一名称首先是由法国地质学家J.Morlet与A.GorSSmnan在分析地质数据时引进的，Y.Myeer，Mallat及I.DuabechieS等人对小波理论的发展都做了非常重要的贡献至上世纪90年代初期经典的小波理论己经基本成熟，目前国际上