20100320全国棉花交易市场商品棉保证金管理和电子撮合交易风险控制实.docVIP

全国棉花交易市场 商品棉交易保证金管理和电子撮合交易 风险控制实施办法 （2010年度版） 第一章 总 则 第一条 为加强全国棉花交易市场（以下简称“交易市场”）商品棉交易风险管理，规范交易商的交易行为，维护交易商的合法权益，保证商品棉交易的正常进行，根据《全国棉花交易市场商品棉交易办法》和《全国棉花交易市场商品棉交割办法》有关规定，制订本办法。 第二条 交易市场和交易商必须遵守本办法。 第二章 保证金标准 第三条 交易市场商品棉交易实行保证金制度。保证金是指交易商按照交易市场规定标准交纳的资金，专门用于商品棉交易的结算、履约、质量重量的保证以及交易交割手续费等的扣划。 第四条 交易商的保证金分为履约保证金和质量重量保证金。 履约保证金是指交易市场为了确保买方或卖方按其持有的合同履约而按一定标准暂扣的资金，是已被合同占用的保证金。 质量重量保证金是指《仓单》正面标明的货物所有权人（以下简称“仓单第一货权人”）在交易市场指定账户内预存的专门用于通过商品棉交易平台销售的棉花质量重量履约保证的资金。 第五条 卖方交易商作为仓单第一货权人，如《仓单》对应的棉花在有效期内仍未出库，且根据交易办法规定交易商需要为尚未出库的已交割棉花提供质量重量履约保证，则交易市场有权从应付卖方交易商货款中暂扣人民币5万元作为质量重量保证金。 第六条 交易商保证金账户余额为负数时，交易市场在办理该交易商的商品棉出库时，有权从其应收货款中暂扣一定数额的资金作为保证金，以用于有关业务的结算或履约保证。 第七条 商品棉电子撮合交易中，“买邀约”指令成交时，交易市场一次性预扣买方邀约成交价格的20%作为履约保证金。 第八条 商品棉电子撮合交易中，除非卖方已办理《仓单》抵免履约保证金手续，否则，“卖邀约”指令成交时，交易市场一次性预扣卖方邀约成交价格的20%作为履约保证金。 第九条 商品棉电子撮合交易中，交易市场通过设定风险控制额来控制交易商的交易和履约风险以及保证金划转。 非交割月，交易商合同成交的风险控制额为自律价的两倍以及浮动亏损之和；进入交割月，交易商合同成交的风险控制额为自律价的五倍以及浮动亏损之和。 浮动亏损是指卖方卖出邀约成交价格低于当日该交易品种所有成交加权平均价时，或买方买入邀约成交价格高于当日该交易品种所有成交加权平均价时，卖方或买方的邀约成交价格与当日该交易品种所有加权平均价之间的差额。 第十条 商品棉电子撮合交易中，卖方如果已将商品棉存放到指定交割仓库并生成《仓单》，且同时申请公证检验，即可通过交易商自助管理系统或传真向交易市场提交《仓单》抵免履约保证金的申请。交易市场根据卖方提交的《仓单》抵免履约保证金的数量核定其无需缴纳保证金即可进行卖出邀约交易的数量，卖方可在核定数量范围内进行“卖邀约”交易，且不需要缴纳履约保证金。 卖方如拟将以《仓单》抵免履约保证金方式成交的“卖邀约”进行转让，需先行向交易市场申请办理撤消《仓单》抵免履约保证金手续。 商品棉网上超市交易中，卖方交易商可凭其提交的《仓单》自动抵免履约保证金。 第十一条 商品棉电子撮合交易中，交易市场根据交易商实际订货量，提出交易商风险控制额以外的交易商可动用的保证金最低限额要求为： 订货数量（吨） 最低限额要求（人民币：万元） 10-200 5 210—500 10 510—1000 30 1010—2000 60 2010—3000 90 3010—4000 120 4000以上 150 第十二条 商品棉网上超市交易中，当买方交易商报价小于卖方交易商报价时，不收取保证金。当买方交易商报价等于或大于卖方交易商报价时，交易市场按照600元/吨标准暂扣买方交易商保证金。 第十三条 交易市场可根据价格行情的变化，对买卖双方履约保证金标准和风险控制额标准进行调整，并至少提前1个工作日向交易商公布。 第三章 保证金划转 第十四条 交易商交易手续费、交割手续费及与交易市场之间发生的其它业务服务手续费由交易市场从该交易商保证金账户中直接扣划，交易市场提供相应的费用发票。 第十五条 为保证交易商资金安全，交易商存入、转出保证金需符合以下规定： 　　（一）除非交易市场同意，交易市场为交易商开设保证金账户只接受交易商自身直接汇入的资金作为保证金。特殊情况下，如汇入保证金账户的资金不是来自交易商自身账户，交易商须提供加盖交易商单位公章和汇款单位公章的相关说明，在此前提下，交易市场仍有权不接受前述说明，并拒绝接受相关款项； （二）交易商保证金账户中资金，除可支付交易商年资格费、交易手续费、交割手续费、出库服务费、违约金、货款差额、仓单质押服务费、中国棉花信息网网员费、保管费、保险费和其它款项等费用外，也可申请归还仓单质押款，交易商也可将风险控制额以外的