但目前,对于如何追究承销未经国家有关主管机关核准或者.docVIP

如果证券法律认为某种行为应该追究刑事责任，在刑事法律中就应该有所反映，否则证券法律的规定便成为一纸空文。但目前，对于如何追究承销未经国家有关主管机关核准或者批准擅自发行的证券的行为，在《刑法》中找不到与此相对应的条文。 非法承销证券行为犯罪化识别与学理解构 中国人民大学财政金融学院 顾 雷 非法承销证券罪刑事立法的必要性 一般而言，证券法律与刑事法律应该是相互对应的关系。如果证券法律认为某种行为应该追究刑事责任，在刑事法律中就应该有所反映，否则证券法律的规定便成为一纸空文，没有任何实际意义。然而，目前我国还在不少证券法律和刑事法律不相对应的情况。《证券法》第176条规定：“证券公司承销买卖未经核准或者审批擅自发行的证券的，由证券监督管理机构予以取缔，····· 构成犯罪的，依法追究刑事责任”，但对于如何追究承销未经国家有关主管机关核准或者批准擅自发行的证券的行为，在《刑法》中找不到与此相对应的条文，即使行为人非法承销后造成严重后果而构成犯罪的，也无法追究非法承销或者代理未经核准或者审批擅自发行证券行为的刑事责任。 由于刑事立法上的疏漏，在司法实践中，对非法承销证券行为往往按照欺诈发行股票、公司债券罪论处。其实，两罪的区别在理论上是明显的，将两者混淆互换在实践中是不妥的。 一是犯罪主体不同：欺诈发行股票、公司债券罪是指上市公司在招股说明书、认股书、债券募集办法中隐瞒重要事实