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股票市场的加速度指标 （分析报告） 摘 要：本文将经典物理中物体的物体加速运动规律类比运用到股票市场中，股票市场是一个复杂动力学系统，股票价格的变化势必受到一个随机力的驱动。进而产生一个与随机力有关的加速度，加速度量化后便可以预测股票价格的变化。 关键词：股票加速度；时间序列；预测 一、背景： 对于物理学家理解金融价格波动分布变为一个热门话题，描述变化的价格，通常介绍对数回归，如果在不同时间价格变化是相互独立的并且分布相同。表明分布函数对于有着较大时间的，集中到正态分布。因此，偏差表明了在不同时间价格变化之间的关系的存在，或者多考虑一点换种说法它可以告诉我们关于股票市场内部动力的信息。不幸的是，很多人满足于价格变化的明显分布而很少探究其潜在机制。当然，股票市场价格变化的问题对于任何以严格计算为第一原则来说太过复杂，所以简化模型是有必要的。 以下我们用一个比较简单的模型进行分析，在经典物理学中，我们知道：速度是表示物体运动快慢的物理量，它等于位移和这段位移所用的时间的比值，而加速度是表示物体运动速度变化快慢的物理量，它等于速度的变化量与时间的比值，即速度的变化率。当然在计算统计位移、速度、加速度时，同样是以时间序列为研究对象的，以下所讨论的股票市场，将价格比拟为位移，当然还是以时间序列作为研究对象。 类比于物理学中的速度和加速度式，我们可以用来解决股票市场的价格问题，我们定义t时刻和时刻的股票价格分别为,那么根据速度的定义我们可以得到速度为v=，加速度为a= 二、时间序列： 1.价格-时间（p-t） 股票的价格-时间（p-t）图像表示价格运动的股票随时间变化的关系，横坐标表示从计时开始各个时刻，纵坐标表示从计时开始任一时刻股票价格的位置，即从运动开始的这一段时间内，股票价格相对于坐标原点的“价格位移”。图像上任意一点的股票价格速度我们可以用这一点的斜率表示，即。 速度—时间（v-t）图象 v-t图像表示股票价格变化的速度随时间变化的关系，横坐标表示从计时开始各个时刻，纵坐标表示从计时开始任一时刻股票价格变化的速度。图像上任意一点的加速度我们同样也可以用这一点的斜率表示,即。 3.加速度—时间（a-t）图象 a-t图像表示股票价格变化的加速度随时间变化的关系，横坐标表示从计时开始各个时刻，纵坐标表示从计时开始任一时刻股票价格变化的加速度。在图像上我们可以得到任意时间点的加速度。 4.以2004年××月××日至2011年××月××日期间，郑州期货市场棉花连续的日线数据数据为例。其价格、加速度、速度时间序列。如下图所示： 三、说明： 我们知道，在经典物理学的物体运动中，一个物体的运动状态要变化，首先要受到不平衡外力的影响，也就是物体有了加速度，进而才会有速度的大小、方向等运动状态上的变化，也就是说加速度在时间上的积累，才获得了速度的变化，在相位上速度要落后加速度，当然，在表现或者说在出现的时间上，速度自然要落后加速度了。也就是说，我们得到了物体运动的加速度，很自然的就能预测出物体运动状态（速度）的变化规律了。同样，物体有了速度，才会有位移的大小、方向等运动状态上的变化，也就是说速度在时间上的积累，才获得了位移上的变化，在相位上位移要落后加速度，当然，在表现或者说在出现的时间上，速度自然要落后速度了。也就是说，我们得到了物体运动的速度和加速度，很自然的就能预测出物体运动状态（位移）的变化规律了。 同样的道理，在股票市场中出现的随机力是显而易见的，因为股票市场系统存在在一定社会条件和自然环境中，在这些（因素）中一些因素会随时间的推移变化迅速。随机力也影响环境下经纪人决定的偏差。为简单起见，我们假设N个经纪人在一定意义下是相同的他们都受到一定的相同机制的约束并且在末相同情况下会做出相同的决定去买入或者售出。从而得到驱动价格的随机力，价格的变化是由于这些随即力驱动的影响而变化的，经济系统是复杂的因为现在经济运作中任何经济过程或者现象都是受到其他经济因素和过程的影响的。从经典物理学的物体运动规律可知，由力的存在，可以预知速度的变化规律，从速度的变化规律可以预知位移的变化规律，同样，在股票市场上，驱动股票价格的随机力是存在的，我们没有必要知道这个随即力具体到底是个什么样子，但是，我们能够从股票价格的变化中找到随机里产生的加速度，这样我们就可以预知速度的变化，从速度的变化可以预知股票价格的变化。更直接一点说，股票价格加速度在出现的时间上要早于股票价格的变化，得到股票价格加速度以后就可以预测股票价格的变化了。 四、分析： 在分析之前有必要做一些解释，为了能够更好的比较股票加速度对实际价格走势的影响，我们将价格、价格加速度进行比例上的缩放，以便得到清晰可辨的效果，当然，这里主要是研究加速度在股票价格在变动拐点处的影响，而