期货建仓的简单原则.docVIP

期货建仓原则 第一，开仓时同时考虑好离场点。做为一个成熟的投资者，在进入市场时首先想到的不是要赚多少钱，而是要分析自己能承受多大的损失。因此，投资者在选择开仓的点位后，就应该同时计算出你需要止损或止盈的位置，尤其是止损的位置，才能在杠杆效应下有效地控制风险。至于如何设置离场位置，可以参照后面的止损方法。 第二，金字塔式买入卖出建仓，也可称为顺势加仓法则。由于股指期货具有杠杆效应，因此在建仓的时候就不太适用股票市场平均摊薄成本的方式，否则可能将风险放大。综合以往经验，建议投资者只在有盈利的情况下进行加仓，而且加仓比例按照逐渐减少的原则，始终保持持仓成本在金字塔的底部，避免市场出现回调时冲抵盈利部分。以股指期货为例：如果现在期指是在3000点，投资者对后市看涨，假如你投入500万的资金，建议首先建仓5手多单(约67.5万保证金，占总资金13.5%)，如果指数上涨到某一关键位或达到固定涨幅，如涨到3050点，且上升趋势明显，则可在此加仓3手，而后涨到3100点再次增仓1手，共计9手多单折算成本约在3027点。这样即使指数从3100点回调，投资者也可从容地止盈离场。当然投资者也可以将加仓点设置为更小的区间，比如涨30点就加仓，每次加仓减少1手的方式，但总资金占比最好控制在50%以内。 第三，止损原则。期货市场控制风险的重要策略就是做好止损，而且止损一旦设置好就应该严格执行。引用华尔街的一句格言：第一次止损损失是最小的；而且根据统计70%的止损都是正确的。当然止损是否正确和设置的止损位的有效性有很大的关系，也就是和止损方法有较大的关系。以下是笔者整合出的几种止损方法：1。技术止损，这也是使用最多的一种止损方法，主要依据各种技术形态及均线、技术指标来设定；2。绝对数止损，在商品市场也常用到这种止损方式，比如设定30点就止损；3。比例止损，主要是根据投资者的风险承受能力，设置最大亏损比例；4。时间止损，也就是根据相关交易品种的时间周期来设定止损位，这种方法使用相对较少。 建仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的黄金期货合约，它是投资交易的第一个环节，也是决定投资者能否成功的决定性环节，同时也是交易中风险控制的第一步。那么，投资者在建仓阶段主要应该注意哪些问题呢？ 选择入市时机 入市时机的选择首先要根据基本面的分析，判断市场趋势，包括主要趋势、次级趋势和短期趋势，并要分析市场的上升空间和下跌空间有多大，持续时间会有多长。在对市场行情及走势判断之后，投资者要权衡潜在风险和获利前景，在充分考虑自身风险承受能力的基础上，选择合适的入市时机。 在决定具体的入市时间的时候，投资者应使用技术分析方法。一般情况下，应按照中期趋势的交易方向，在上升趋势中，趁跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出。如果入市后行情发生逆转，可采取不同的方法，尽量减少损失。另外，在选择入市具体点位时，投资者一定要避免抄底或摸顶的想法。 合约月份的选择 合约月份的选择应坚持流动性至上的原则，即要选择交易活跃、容易买卖成交的合约。现在国内黄金期货市场上交易的主要有6个合约，而0806合约成交量占到总成交量的95%以上，持仓量也在80%以上，因此投资者主要选择0806合约进行交易。但随着0806合约交割月的临近，投资者要及时在月份之间进行移仓。 在移仓时机及建仓量的选择中，以下因素应重点考虑：首先，国内黄金期货合约最低保证金为7%，但自交割月前的第十个交易保证金提高到10%起，随着合约交割日的临近，黄金期货的保证金比例从10％到40%不等，远高于其他期货合保证金调动幅度；其次，黄金期货交割细则中增加了自然人客户持仓不允许进入交割月的规定。交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，自然人客户黄金期货合约持仓量应当调整为0手，否则将由交易所予以强制平仓。而进入交割月后，自然人投资者不允许新建仓。 建仓的两个基本策略 根据期货实践经验来看，建仓过程中，主要有以下两种基本策略可以借鉴： 1.??? 平均买低和平均卖高。如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采用平均买低和平均卖高策略。在买入合约后，如果价格下降则进一步买入合约，以求降低平均买入价，一旦价格反弹可在较低价格上卖出止亏盈利，这称为平均买低。在卖出合约后，如果价格上升则进一步卖出合约，以提高平均卖出价格，一旦价格回落可以在较高价格上买入止亏盈利，这就是平均卖高。 我们必须注意的是，该策略的执行必须是以对市场大势的看法不变为前提的，即在预计价格将上升时，价格可以下跌，但最终仍会上升；在预测价格即将下跌时，价格可以上升，但必须是短期的，最终仍要下跌。否则，这种做法只会增加损失。 2.??? 金字塔式买入卖出。如果建仓后市场行情与预料相同并已经使投资者获利，可以增加持仓，此时可以采用金字塔式买入卖出策略。即在现有持仓已经盈利的情况下增加持仓，但持仓的增