公司治理与银行成长之关系探讨(上)——兼论我国银行公司治理的建构.pdfVIP

《财贸经济》2006年第11期 公司治理与银行成长之关系探讨(上) ——兼论我国银行公司治理的建构 何德旭 葛兆强 内容提要：经过20多年的改革以后，我国银行业终于将改革的重点置于“建立和完善 良好的银行公司治理”。本文从公司治理与银行经营绩效的内在逻辑关系出发，比较分析 了不同公司治理模式及其特征，从理论上阐述了公司治理的本质以及加强公司治理建设 的重要性，并针对我国银行公司治理面临的诸多现实挑战，提出了相关策略建议。 关键词：公司治理 经营绩效 银行成长 作者简介：何德旭，中国社会科学院财贸经济研究所副所长、研究员、博士生导师， 100836； 葛兆强，中国社会科学院财贸经济研究所博士后，招商银行战略发展部副 总经理、高级经济师，100836。 中图分类号：F832．3文献标识码：A文章编号：1002—8102(2006)11—0013—16 一、引 言 在传统体制下，银行居于垄断地位的单一金融体制，使得银行在某种情况下变成了预算软约束 机构；在另一些情况下，变成了特殊政治群体转移国家财富的工具(斯蒂格里茨，2000)。因此，“把 银行办成真正的银行”，既是计划金融制度向市场金融制度转轨的逻辑起点，也是转轨经济的一个 重要任务。国际经验表明，要把银行办成真正的银行，建立科学完善的银行公司治理是其中的关键 环节。 自20世纪30年代伯利和米恩斯发表《现代公司和私有产权》以来，公司治理的研究已经非常 深入并成为全球关注的热点。纵览国内外研究文献，20世纪90年代以前的研究主要集中在普通 公司治理领域，专门研究银行公司治理的文献寥寥无几。最近10多年来，银行公司治理引起了政 府、监管当局和经济学家的极大兴趣，这与期间频繁爆发的金融危机有关。据统计，从1980--1997 年，国际货币基金组织3／4左右会员的银行爆发了金融风险。1997年爆发的东南亚金融危机，引起 了国际社会的深刻反思。其基本共识是：银行公司治理方面的缺陷是导致银行危机的主要原因。 Simon 如Anderson(2000)认为，低效的治理结构加重了13本银行危机，并且延缓了后来的重组；Benny 认为，东南亚金融危机暴露了印度尼西亚银行业公司治理的系统性缺陷；李维安(2004)认为，国际 一流金融机构的倒闭，根本原因不是人们习惯上认为的金融风险，而是在于内控机制不健全、高管 人员渎职等公司治理缺陷的日积月累和积重难返。 基于此，世界各国政府都在实践层面采取一系列措施来完善银行公司治理。比如，新加坡金管 局要求商业银行必须设立提名委员会；印尼银行规定每家银行内部必须任命“合规稽核官”；美联储 要求加强银行公司治理的监管；英国金融服务局对商业银行高级管理人员制定了任职要求；亚洲开 发银行更是将商业银行公司治理目标界定为减少市场系统风险和保障金融体系稳定的战略高度； 巴塞尔委员会颁布了《加强银行机构的公司治理》，等等。 从企业发展的历史和现实看，良好的公司治理是企业健康成长、持续发展的基本前提。好的公 1 3 万方数据 司治理不仅有利于商业银行确立战略发展目标，确定实现目标的途径，加速决策的执行，实施有效 监督；而且能够提高银行的信用评级级别，能够使银行赢得投资人和社会公众的信任。相反，坏的 公司治理容易导致银行经营失败。国外学术研究也证明，当一家公司被认为有好的公司治理时，通 常相对来说会有比较强的竞争能力①。 经过20多年的改革以后，我国银行业终于明确了改革的关键在于“建立和完善良好的银行公 司治理”。这既是一种理论逻辑上的自然选择，也是中国渐进式改革的必然结果。然而，公司治理 对银行成长究竟有什么影响、我国应该建构什么样的银行公司治理等，确有待于做更深入的探究和 讨论。 二、公司治理与银行公司治理 (一)公司治理：内涵与架构 公司治理起