消费金融创新报告-nifd国家金融与发展试验室.pdfVIP

消费金融：发展与创新研讨会 暨《消费金融创新报告》发布会 国家金融与发展实验室 2017 年4 月25 日 消费金融：发展与创 曾刚 国家金融与发展实验 室银行研究中心主任 新研讨会 暨《消费金融创新报告》发布会 主持人/殷剑峰： 谢谢区总！区总是京东金融消费者金融事业部的，消费者 金融应该是更合适的概念，消费者金融意味着更广的金融服务， 意味着消费者各种类型的金融服务。另外消费者金融强调的是对 人的服务，对消费者提供服务，对消费者提供普惠金融。普惠金 融在英文里面叫做Inclusive finance ，翻译过来就是包容性金 融，用可负担的成本为消费者提供金融服务需求，这种可负担的 成本至关重要。从宏观上来说，我们知道去年发生了一件很重要 的事情，去年整个居民部门的债务新增 6 万亿，居民部门的存 款新增 5 万亿，整个居民部门已经成为融资的一个部门，这和 教科书上的概念完全不同，上一次发生这种现象是 2007 年， 2007 年房价最高，2008 年掉头往下。所以从去年的情况来 看，作为消费者的整个居民部门，负债的压力事实上也是非常大 了。如何提供可负担的成本的融资，区总提到用科技、用风控， 这是传统的金融业包括商业银行在内的传统金融业需要学习的地 方。 本轮最后一个环节是《消费金融创新报告发布》，有请国 家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚。大家欢迎！ 曾刚： 1 大家下午好！很高兴有这么一个机会作这么一个报告的发布。从我们的角度来讲，也是 对消费金融这么一个比较前沿的领域，作一个个人认为比较粗浅的总结。 从目前来看，很多的模式，包括从业的机构都在尝试摸索当中，都是在这样一个大的风 口当中寻找新一轮的边界。但是目前还没有一个非常成型的业务格局，所以我们今天的报告 也只是把现在在市场当中的一些实践作了一个非常粗浅的归纳和总结。大概分四个部分。 第一个部分，关于市场潜力。实际上过去一段时间，我个人觉得从主流的研究来讲，对 于消费金融的市场潜力过去并没有特别深刻的认识。从理论上来讲 ，随着经济结构的升级， 消费金融必然是一个发展的方向。但事实上最开始并没有抱着特别高的期望。我印象特别深 的是 2014 年，一会儿还会上圆桌论坛的王蓉晖总经理，他想做银行事业，想跟我们探讨一 些事儿。中国的消费金融除了房贷以外，还有其他的消费金融吗？这是 2014 年的事情。但 是在短短三年之后，我们发现市场的规模在迅速扩张，而且参与的机构也在迅速增长，产业 的生态逐步成型。 首先简单讲一下市场的潜力，我们有一些简单的估算，但是作为大的背景，李扬院长他 们之前讲得非常清楚，经济结构的调整是整个消费金融市场爆发的基础。反过来，消费金融 的发展也促使了消费的迅速增长，尤其过去看到一些商品的销售，包括汽车的分期方面，金 融有很大的促进作用。从存量来讲，2016 年是一个具体的。 刚才李老师也讲到了中国特别有意思的地方，为什么最近互联网消费金融特别火？原来 传统领域金融牌照是被垄断的，其他机构是没有太多机会进入消费金融领域，所以基本上是 一个银行垄断的领域。在传统线下的商品交易当中，银行的信用卡占据绝对主导地位。但是 互联网消费作为一个完全新兴的领域，在这个领域当中之前是没有商业银行或者商业性金融 机构在其中提供服务的。随着这块市场迅速扩张，显然成为了一个没有被开发的，至少没有 被传统金融所占领的领域。这就是为什么随着中国互联网消费的迅速膨胀，消费金融尤其是 互联网消费金融成为一个特别热点的行业，而且从全球来看，中国的规模应该是最庞大的， 金融服务的区间是非常庞大的，这是一个背景。 我们的水平是什么样子的呢？到去年年底，整个居民部门，刚才殷首席也讲了，他特别 担心居民部门的杠杆率是不是加得太快了。国际杠杆水平横向比较来看，居民部门的杠杆水