中融-懿德嘉行2号财产权信托.PDF

中融-懿德嘉行2号财产权信托 资管计划概要 资管计划名称 中融-懿德嘉行2号财产权信托 投资人加入本资管计划初始金额不低于100万元人民币，超过 起购金额 10 部分以 万元的整数倍递增 期限 24个月 规模 5亿元（分期发行，每期规模1亿元） 认购金额100万(含)以上的预期收益率 9.5%/年 预期收益率 认购金额300万(含)以上的预期收益率 9.8%/年 利益分配 按年支付利息，本金于信托到期时分配 受托人 中融国际信托有限公司 巴南区花溪街道建新村地块，约966亩的国有建设用地土地整 资金用途 理项目 风控措施 1 （） 地方财政支持：中融信托与公路公司、重庆市巴南区人民政府签署三方 《债权债务确认协议》，公路公司将其对巴南区人民政府的62500万元债权转让 给中融信托。明确信托设立后，巴南区人民政府应直接向中融信托履行债务。 2 （） 信托受益权回购：中融信托与公路公司签订信托受益权回购合同，若信 托到期时巴南区政府不能履行债务，则委托人对受益人持有的受益权进行回购。 3 （） 连带责任担保：渝兴建设与中融信托签订《保证合同》，为公路公司履 行回购义务承担连带责任保证。 资金用途 用于 “巴南滨江片区土地整治”项目，2014年 11月5 日，重庆市巴南区 发展和改革委员会下发文件《关于同意巴南区滨江片区土地整治项目立项申请的 批复》（巴南发改发【2014】629号），总投资及资金来源：总投资估算为105887.62 万元，业主自筹31857.62万元，融资74000万元。 融资方情况 重庆市巴南公路建设有限公司成立于1995年 10月23 日，是由重庆市巴南 区财政局全额出资73500万元投资的国有独资企业，为巴南区重点企业。 截止到2014年9月，公路公司总资产约155亿元，净资产约59亿元，负债 率约62%，处于行业平均水平，截止2013年末，主营业务收入3269万元，净利 润130.27万元；2014年15亿元公司债券经联合资信评级，主体评级AA，债券 评级为AA。 债务人概况 重庆巴南区人民政府 重庆巴南区： 位于重庆主城南部，属主城九区之一。距江北国际机场30公里、重庆火车站 13公里、重庆港口15公里，长江流经境内60余公里，有544平方公里属重庆一小 时经济圈核心层，占整个核心层范围的五分之一。巴南区产业基础较强。有中国 一流的轿车生产企业重庆长安铃木汽车公司、有跻身全国民营企业前20强的宗申 摩托车集团公司、有我国专用车生产基地之称的大江集团公司、有被誉为中国最 主要的数控齿轮加工机床制造基地的重庆机床集团、有“中国钉枪大王”之称的 庆弘愿气动工具厂等工业企业；有国家级物流平台——重庆公路物流基地。 财政状况： 2010-2013年，全区实现地区生产总值分别为309亿元、395亿元、421亿元和 466亿元，比上年分别增长28%、6.5%、10.72%。巴南区近几年一般预算收入分 别为17.12亿元、29.99亿元、34.02亿元和39.80亿元，比上年分别增长75.23%、 13.41%、17.02%；2013年末，巴南区政府债务余额684,895.76万元，2013年财政 总收入1,435,074万元，2013年GDP465.9亿元，政府债务率47.73%，政府负债率 14.70%，债务风险较低。 应收账款情况 本信托基础债权项目是巴南区长江防护洪护岸综合整治二期工程（外河坪 段）、（李家沱段），总投资估算为20亿元。 建设规模及主要建设内容：防护堤6733米、市政道路6172米，为城市I 级 主干道。 《回购协议》约定项目总价款为23亿元，包含项目总投资20亿元及代建酬 劳3亿元，目前代建项目整体已完工。 担保方情况 重庆市渝兴投资建设有限公司是于2001年2月26日由重庆市巴南区财政局出 资设立的国有独资企业，为巴南区重点企业，注册资本：3.83亿元。 截止到2013年12月31日，渝兴公司总资产197亿元，负债率51%，主营业务 收入27.64亿元，净利润2.91亿元