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浅议税收政策对消费与投资影响 　　【摘 要】我国已进入全面建设小康社会和推进社会主义现代化新的发展阶段，随着我国社会主义市场经济体制的建立和完善，税收政策对经济和社会发展的调节作用将愈来愈大。税收效应理论表明，政府征税会影响纳税人的消费、投资等经济行为，从而影响整个社会资源的配置。我国目前税收政策的实施效果存在许多不足，抑制了消费，阻碍了投资，不利于持续增加国民收入和最终实现共同富裕的目标。应进一步完善增值税、改进消费税、统一内外资企业所得税、降低总体税率。 【关键词】税收政策；消费；投资；影响 当前，由于地区局势不稳严重冲击着世界经济的增长，给我国的对外贸易造成了极为不利的影响，加上国内经济的一些深层次问题尚未得到有效解决，如结构调整尚未完成，下岗失业依然严重，税收政策还不完善，我国继续保持持续快速增长存在一定困难。 一、税收宏观经济调控的均衡模型 税收效应理论表明，政府征税会影响纳税人的消费、投资和储蓄等经济行为，从而影响整个社会资源的配置，据此可建立以下模型关系： 税收函数T=T0+tyY 消费函数C=C0+βCYd=C0+βC（Y-T） 投资函数I=I0+βIY 净出口函数X=X0+βXY 其中，Y表示GDP，Yd可表示支配收入，ty表示税率，T0表示税收政策等因素；βC、βI、βX分别表示边际消费率，边际投资率和边际出口率。由税收函数得Y=（T-T0）/Pty，其中P表示分母不为零，公式显现税收对经济总量GDP的影响：税收收入与GDP成正比，经济决定税收；税率与GDP成反比，税收对经济有反作用力，将税收函数代入消费函数得：C=C0+βCYd=（C0+βCY-βCT0）-βctyY 由于括号内相对税负来说为常量，上式表示：消费=常量-边际消费率×边际税率×总收入，由此可见，税率对消费的影响，税率越高消费总量降低得越多，要想刺激消费，降低税负是有效的政策选择，将税收函数代入投资函数得： I=I0+βIY=I0+（βI/Pty）（T-T0） 可见税率与投资规模具有相反关系，要刺激投资应降低税率减轻锐负，要抑制投资应提高税率增加税负，其次，提高税率还会引起投资乘数下降，进而减弱了投资对GDP的拉动作用而间接地影响投资，将税收函数代入净出口函数得：X=X0+βx/Pty（T-T0） 从上述公式我们不难看出，税率与净出口在变动方向上具有一致关系，税率越高越能促进净出口的增长，这个结论具有一定启发性，将各函数关系代入使用法GDP恒等式，则有： GDP=Y=C+I+G+NX（FX-FM）=（C0+βCYd-βCT0-βCtyY）+（I0+βIY） +G0+（X0-βxY） 由上式求得均衡税收负担公式： ty=1-T0/PY-[（1-βI+βX）Y-（C0+I0+G0+X0）]/（PβCY） 和均衡税收收入公式： T=T0+tyY=（C0+I0+G0+X0）/βC+[1-（1-βI+βX）/βC]Y 由均衡税收收入公式不难看出，所有提高均衡税负的变动因素都是均衡收入增长的因素，正常情况下，相对稳定的边际消费率，边际投资率和边际出口率对税收影响是很小的，所以税收收入主要取决于Y，也就是说，只要国民收入能够稳定增长，税收收入并不会因为税率下降而下降，这就为通过减税来刺激经济增长而并不减少（长期）税收提供了理论依据。借用乘数概念，均衡收入公式可表示为Y=KA，其中K=1/P[1-βC（1-ty）-βI+βX]为投资乘数；A=C0-βCT0+I0+G0+X0代表有计划的支出，而KT=-βCK即为税收乘数，税收乘数为负值，说明减税可以刺激经济增长，增税则制约经济增长。当然，增税与减税对GDP增减变动的影响强度是不同的，边际消费在其中起着重要的决定性作用。 税收对投资的影响主要在于对资本税的征收。由于投资者关心不是投资的毛收益，而是税后的收益净额，税收过高过重都会降低个人和企业等微观经济主体的投资意愿。从经济学的角度看，任何投资活动都是有风险的，投资的收益就是这种风险的一种补偿。但是，政府要对投资活动的收益征收利得税，这通常会被认为是对具有风险投资活动的抑制。但多马一马斯格雷夫的研究发现，税收将政府变成一个被动的合伙人，政府也要承担部分风险，从某种程度上起到了鼓励市场参与者从事冒险活动的作用。政府对投资活动进行征税，税税不仅影响各种资产的收益，也会影响其风险程度。对投资者的资产投资组合所带来的收益和承担的风险可能直接产生影响的是财产税，所得税和资本利得税，包括证券投资中的印花税，总体来说，对财产和投资行为进行征税，会使投资者的整体收益减少，同时在一定程度上增加了投资的风险。 二、我国税收政策的现实分析 从经济学