回复报告修订稿.pdf

《苏州春兴精工股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见》 回复报告 （修订稿） 中国证券监督管理委员会： 关于贵会于2016 年4 月27 日签发的《苏州春兴精工股份有限公司非公开发 行股票申请文件反馈意见》（中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书 160672 号）和口头反馈（以下简称“反馈意见”），长江证券承销保荐有限公司 作为苏州春兴精工股份有限公司（以下简称“公司”、“春兴精工”或“申请人”） 非公开发行A 股股票的保荐机构（以下简称“保荐机构”）与申请人及申请人律 师等有关中介机构对反馈意见所列问题进行了逐项落实，并出具了《苏州春兴 精工股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见 回复报告 （修订稿）》（以 下简称“回复报告”），请予以审核。 目 录 一、重点问题6 第 1 题：申请文件显示，本次非公开发行股票募集资金中拟使用58,786.86 万元 用于新建年产移动通信射频器件 115 万套生产项目，拟使用28,229.37 万元用于 新建年产智能互联设备精密结构件470 万件生产项目。6 （1）说明本次募投项目产品与现有产品之间的异同，包括但不限于产品用途、 生产工艺、技术、预计效益、毛利率等；如涉及开展新业务，请说明开展新业务 的考虑，是否具备开展相关业务的技术、人才、客户和资源储备；6 （2 ）结合报告期内现有产能利用、产销率情况、行业市场需求、同行业可比公 司经营情况等说明募集资金金额是否与公司的资产和经营规模相匹配；募投项目 相关参数的选取和效益测算过程是否谨慎；募投项目风险披露是否充分；6 （3 ）公司前次募投项目“移动通信射频器件生产基地建设项目”尚在建设期， 请说明本次募投项目“新建年产移动通信射频器件 115 万套生产项目”与前次项 目的异同，本次募投项目建设的合理性和必要性，是否可能造成产能过剩情况； 并请论证未来产能的消化措施；6 （4 ）本次募投项目的投资构成中，将新增大量固定资产投资，请说明本次新增 大量设备的固定资产折旧对公司未来业绩的影响；鉴于下游技术更新换代的速度 较快，大量投入此类设备是否可能会造成设备的闲置以及过时的可能，并做进一 步的风险提示。6 请保荐机构就上述事项进行核查并发表意见；并就募集资金用途信息披露是否真 实、准确、完整，申请人本次募集资金是否与公司的资产和经营规模相匹配，本 次募投资金使用是否超过项目需求量，是否符合《上市公司证券发行管理办法》 第十条的相关规定逐条发表明确意见。6 第2 题：申请人本次拟使用募集资金30,000 万元补充流动资金。36 （1）根据经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预 收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，说明本次补充流动资金 的测算过程，相关参数的确定依据；并结合目前的资产负债率水平及银行授信情 况，说明通过本次股权融资补充流动资金的考虑及经济性；36 （2 ）请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除 本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内 容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。36 请申请人说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请申请人结合上 述情况说明公司是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资 或资产购买的情形。上述重大投资或资产购买的范围，参照证监会《上市公司信 息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定。36 请保荐机构说明：36 （1）针对上述事项进行核查并发表意见；36 （2 ）说明本次补流金额是否与公司现有资产、业务规模相匹配，是否存在变相 通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形；募集资金用 途信息披露是否真实、准确、完整。36 第 3 题：申请人拟使用本次募集资金40,000 万元增资子公司春兴租赁开展融资 租赁业务。请申请人说明：（1）报告期内春兴租赁业务的开展情况及主要财务数 据；（2 ）增资春兴租赁的必要性，发展融资租赁业务能否及如何促进公司主营业 务发展；（3 ）请申请人结合公司现有融资租赁业务需求，对募集金额进行测算并 说明融资规模的合理性，是否超过项目需要量；（4 ）春兴租赁目前是否具备与融 资规模相匹配的运营能力。请保荐机构核查，并就上述事项是否违反《上市公司 证券发行管理办法》第十条第（三）项的规定出具核查意见。50 第4 题：根据申请材料，新建年产移动通信射频