外管局首席投资官如何玩转3.5万亿美元朱长虹-低调跨界者.docVIP

外管局首席投资官如何玩转3.5万亿美元朱长虹:低调跨界者 　　15岁考入中国科技大学少年班并荣获学校最高荣誉郭沫若奖学金，赴美学习量子物理学，却在毕业后放弃学术研究，成为美利坚银行的一名普通职员。仅仅6年时间，做到全球最大的债券基金管理公司太平洋投资管理公司董事总经理。此后“出其不意”地成为中国外管局首席投资官，掌管3.5万亿美元外储，赢得海内外投资机构一片赞誉。超级管家朱长虹，未来是否仍将继续创造传奇？ 本报特约记者 陈无诤 发自广州、香港 如今流行玩跨界，之前是马云，号称做互联网做电商的他，暗地运营大数据，搅局互联网金融。 这次轮到了朱长虹—这位低调的中国外汇管理局（下称“外管局”）首席投资官，学生时代是不折不扣的“书呆子”。网络上仅有他一张学生时期的黑白照片，头发蓬松，大框眼镜，眼神明亮。 朱长虹15岁考入中国科技大学（下称“中科大”）少年班，荣获中科大最高荣誉郭沫若奖学金。随后赴美留学，师从芝加哥大学物理学家维格曼，学习量子物理学。 物理学家出身的朱长虹，如今玩起了投资。曾经谜一般的安徽少年，而今却成为传奇。在华尔街和香港的投资界，到处流传着朱长虹的故事。他的豪气和睿智，在全球投资市场上显露无遗—他曾服务于全球最大的债券基金管理公司太平洋投资管理公司（下称“PIMCO”），如今他掌管中国3.5万亿美元外储的张力，更令世人好奇。 就连美国《华尔街日报》（下称“WSJ”），也充满敬意地赞美这位隐藏在外管局背后的高人—一位中国官员说，在朱长虹的指导下，外管局去年的表现非常不错。 朱长虹说服上级扩大对美国公司债、股票和房地产的投资，而不是单纯依赖于对美国国债的保守但乏味的投资。美国国债是朱长虹上任前外管局的标志性投资。 按照熟悉朱长虹的知情人士的说法，“外管局在去年下半年投资了日本股票，后来日本股市大幅上涨，这体现了朱长虹更为激进的投资风格。但相关投资规模不得而知。” 然而，中国外汇储备的投资之路，并非一片坦途。央行2013年7月22日公布，中国6月外汇占款余额减少412亿元人民币，至27.39万亿元人民币。外汇占款新增额年内首现负值，专家称逆回购或重启。 10年前，中国的外汇储备还不到6000亿美元，至2013年6月底已增至3.5万亿美元，增量巨大令人称奇。当今中国已是拥有美元外汇最多的国家，但是黄金储备在其中仅占1.5%左右。如何管理好体量如此庞大的外汇家当？朱长虹的投资之路，依然任重道远。 谁会成为中国的PIMCO？在中国，想成为“股神”巴菲特的人比比皆是，但想成为“债券大王”格罗斯的人凤毛麟角。朱长虹是否会创造传奇？ 3.5万亿美元超级管家 朱长虹的“媒人”是易纲，这位央行副行长2009年7月开始接替胡晓炼兼任外管局局长。 此前，中国外汇储备运营乏善可陈，国际投资界透露的信息似乎只有“增持美国国债”—这样的操作手法让许多国际外汇市场的顶级操盘手颇为不屑。 “因此，金融危机后，国家外管局决定面向全球招聘外管局储备司首席执行官，确保2.3万亿美元（据2009年数据。截至2013年6月，已达到3.5万亿美元）资产安全增值。”按照接近外管局知情人士的说法，“当时易纲对此非常重视，曾在几次内部会议上提起，要在全球招聘投资官。” 外管局隶属于中国央行，负责管理中国的外汇储备，是全球最有影响力的投资者之一。 2009年11月底，由易纲亲自带队招聘，在纽约举行的大规模招聘宣讲活动过后，低调且拥有丰富投资经验的华尔街高才朱长虹，进入了易纲的视野。 朱长虹当时所任职的PIMCO是全球最大的债券基金管理公司，管理的资产高达近万亿美元。美国次贷危机引发的全球金融危机爆发时，PIMCO直接参与帮助美国政府设计金融救助方案。朱长虹在PIMCO负责着对冲基金系列产品的投资管理，作为衍生品部门主管，他还是该公司投资委员会委员。 一位香港的投行老总也不无艳羡地说，“PIMCO作为美国最著名的债券管理机构，一直是国内债券私募从业者的心中榜样。”曾经看起来如此遥远，但从现在看，这种距离已经不再是遥不可及，说不定这几年国内就能出现这类顶尖的债券型私募基金，成为中国资本市场的传奇。 《财富》杂志高级编辑艾伦·斯隆（Allan Sloan）则保留自己的意见。“PIMCO一向以自行其是而自豪，特立独行使该公司在近来的大行情中一马当先。但即使通过PIMCO之类的超级明星公司进行投资，也不可能万无一失。即使是精明的逆向投资者，也不可能百战百胜。” 艾伦·斯隆举例称，比如PIMCO买入其他券商避犹不及的房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mae）企业债券，大量持有其他公司大幅折价抛售的通用汽车金融公司（GMAC）债券。“可是，