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改进上市公司研发支出信息披露建议 　　【摘 要】 企业在研发方面的大量投入已成为推动国家技术进步、经济增长和社会可持续发展的重要动力。随着企业研发投入的加大，研发信息披露已成为投资者、监管部门和企业所共同关注的重要问题。文章以中兴通讯股份有限公司作为典型案例，通过对其研发支出披露情况进行分析，认为该公司研发信息披露总体上较为规范，适度完善后将具有示范效应。文章提出了改进研发支出信息披露的有关建议。 【关键词】 研发支出； 信息披露； 中兴通讯 技术创新能力和水平已经成为企业甚至国家竞争力的核心。企业在研发方面的大量投入已成为推动国家技术进步、经济增长和社会可持续发展的重要动力。随着企业研发投入的加大，研发信息披露已成为投资者、监管部门和企业所共同关注的重要问题。我国目前实施的企业会计准则和信息披露法规对上市公司研发支出信息披露的要求越来越严格，充分体现了研发支出信息的重要价值。本文以中兴通讯股份有限公司（下文简称为“中兴通讯”）为例，分析其研发支出信息披露状况，进而提出改进建议，适度完善后其研发信息披露将具有示范效应和推广意义，能够推动各上市公司研发信息披露的健全与完善。 一、中兴通讯基本情况 中兴通讯于深圳证券交易所和香港联交所主板两地上市，是全球领先的综合性通信制造业上市公司和全球通信解决方案提供商之一。目前是境内A股市场上市值、营业收入和净利润最大的电信设备制造业上市公司，是国家火炬计划重点高新技术企业。坚持自主创新始终是中兴通讯发展的战略重点，通过整合研发平台，加大研发投入，进一步优化体系设置，加强项目化运作，提升研发效率，为业务的快速发展提供了强有力的保证。中兴通讯每年在科研开发上的投入均保持在销售收入的10%左右，2011年研发人员已超过3万人。仅2011年，中兴通讯就先后牵头承担了14项国家科技重大专项课题，此外还承接了国家863计划、电子发展基金、广东省科技计划等数十个项目的研发和产业化。2011年2月，中兴通讯全球国际专利申请量跃居全球第二。2011年11月中兴通讯TDD技术获中国国家知识产权局颁布的“中国专利金奖”。对该公司而言，研发支出无疑具有极其重要的意义，对投资者投资决策也会产生重大影响。 二、中兴通讯研发支出信息披露现状分析 中兴通讯在2008—2011年各年年报的“管理层讨论与分析”中都披露有关企业技术创新情况，包括研发投入占销售收入比重、研发队伍规模、核心技术能力建设方面取得的成果等信息。这些信息有利于投资者对企业未来发展进行合理预期。 根据深圳证券交易所披露的财务报告，中兴通讯2008—2011年有关研发支出披露的主要数据整理见表1。该公司使用“研发费用”一级会计科目反映计入当期损益的研发支出，财务报表附注“有关重要会计政策”处明确说明，研究阶段的支出于发生时计入当期损益（研发费用），开发支出只反映满足资本化条件的开发阶段支出，不满足资本化条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益（研发费用）。因此，“研发费用”账户反映的是研究与开发阶段所有计入当期损益的研发支出。依照现行会计准则的规定，上市公司普遍采取的做法是按照重要性原则在管理费用附注中披露计入当期损益的研发支出。将“研发费用”从管理费用中单列出来，可以理解为该公司对政策的变通处理，充分体现出该公司对研发支出的高度重视。 中国证监会2010年1月修订《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》，明确要求上市公司自2009年年度报告起，“应在财务报表项目附注披露开发支出期初额、本期增加额、本期减少额、期末额，以及本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例。披露通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末账面价值的比例。”同时，在该文件附件中，报表附注无形资产项目下明确以表格形式反映上述要求，并对“本期减少额”分解为“计入当期损益”和“确认为无形资产”。中兴通讯按照该要求进行了披露，以2011年为例，该公司同时还发布了上年的对照表，披露本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例，但没有披露通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末账面价值的比例，具体见表2、表3。通过分析“本期减少额”，笔者发现其含义并不是指开发阶段本期“计入当期损益”和“确认为无形资产”，而是指开发支出的摊销额。具体见表1“开发支出减少”栏与表4“开发支出摊销”栏。 按现行准则规定，开发支出在形成无形资产后如使用寿命有限则应在使用寿命内系统合理摊销。笔者发现，该公司并没有按此规定办理，而是对开发支出进行了摊销。在该公司2008年年报中包括“按照中国企业会计准则编制的财务报表及附注”与“按照香港财务报告准则编制的财务报表及附注”（2009年以后年报不再同时发布按照香港财务报告准则编制的财务报表及附