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中小型非银行金融机构在利率市场化改革下应对策略 　　摘要：在利率市场化不断深入的背景下，中小型非银行金融机构既要处理好与银行的关系，又要通过创新、与体制外企业合作来促进自身的发展，以保持其竞争实力。 关键词：中小型非银行金融机构；利率市场化；应对策略 中图分类号：F832.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）03-0-02 2013年7月份，人民银行放开了贷款利率限制，人民币利率市场化迈出了新的步伐，毫无疑问，利率市场化将进一步深入，在此背景下，所有关注“资金价格”的主体都必须做好应对方案，特别是对于中小型非银行金融机构这类企业而言，必须更加关注利率变化，这样才能在市场化进程中把握机遇，规避风险。 一、处理好与银行的合作与竞争关系 随着金融行业的发展，非银行金融机构与银行合作范围与深度不断加大，同时对优质客户等的竞争也进一步加剧，在利率市场化改革背景下，中小非银行金融机构和银行都会进一步利用利率这一手段来吸引市场资源，提高企业本身的盈利能力。 1.正确处理好与银行的合作关系 中国银监会明确指出，要坚决制止银行与非银行金融机构之间不当合作，因此，中小型非银行金融机构要处理好与银行的合作关系。首先，要从业务上处理好与银行的合作关系，当前，中小型非银行金融机构在业务上对银行有着较大的依赖度，如与银行合作销售各种产品，并由银行提供资金监管等方面的服务，通过合作可以促进双方互信，有效的弱化利率市场化带来的冲击。其次，要促进与银行的沟通和协调合理运用利率手段，随着贷款利率市场化改革的深入，存款利率市场化改革的推进，如央行批准发行同业存单等，利率的变化将成为影响银行利润水平的重要工具，因此，中小型非银行金融机构必须加强与银行的合作，动态的了解银行利率的变化，以此测算资金使用成本的变化，积极保持资金成本的同步调整，避免信息滞后导致公司经营亏损。再次，要积极谋划中小型非银行金融机构与银行之间的战略合作，双方可以通过签订战略合作协议等方式明确合作的内容，规范合作行为，减少合作中的不确定性。 2.正确处理好与银行的竞争关系 首先，要避免由利率市场化导致的过度竞争，如信托投资公司在确定信托报酬时，必须积极参考银行利率，并结合自身的经营管理情况确定信托报酬率，避免信托报酬率波动过大等现象的产生。因为在合作的背景下，如果信托投资公司的报酬率大幅度高于银行存款利率，则可能导致资金大量流入非银行金融机构，而银行为维护自身利益则可能采取中止合作等方式应对，这对于中小非银行金融机构而言将带来重大的冲击。其次，要避免业务上的重复竞争，当前，除吸收存款外，银行还通过理财产品等筹集资金，主动负债，因此，中小型非银行金融机构在与银行合作时要努力避免产品雷同，以此弱化两者竞争关系，强化合作同盟。再次，要避免无序竞争，对于金融机构而言，一种产品从开发到投入市场需要经历较长的时间，因此，中小型非银行金融机构要科学规划，并积极开展市场调研，了解市场中相关甚至同类产品的供给和需求状况，避免无序开发导致成本增加，甚至给金融机构本身带来风险。 二、大力创新推动产品和服务差异化地域化 中小型非银行金融机构既要注重于银行的合作，又要规避与银行的过度竞争，这就容易导致其在合作中处于弱势地位，打破这种合作竞争中的发展困境，实现长远发展，必须积极推动创新，通过创新实现产品差异化，实现发展地域化，以此提升中小非银行金融机构的竞争实力。 1.大力推动产品创新 中小型非银行金融机构的产品相对较为单一，如信托公司其产品可能主要集中在项目投资上，保险公司则可能集中在某类型保险产品上，这种单一的产品虽然能够专注于细分市场，但也容易受到市场冲击，如利率市场化导致企业融资成本短期内大幅度上升，而收益又由于单一项目而较为稳定，这就给非银行金融机构带来风险，因此，需要推动产品创新。首先，要遵循国家制度明确创新方向，由于金融产品创新风险较大，国家有着完善的管理制度，如中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会等就出台了《关于全面推进农村金融产品和服务方式创新的指导意见》，既鼓励创新行为，也对创新行为进行了一定的规范。其次，要结合企业发展战略确定创新重点，中小型非银行金融涉及的业务范围较广，既有保险、信托等业务，还可以是融资租赁企业、财务公司等，因此，中小型非银行金融机构必须结合自身所处的行业，按照企业发展战略创新性的设计产品，以满足发展需求。实际上，近年来银行与典当、小额贷款公司的贷款合作就是一种创新。 2.大力创新服务 在利率市场化背景下，中小型非银行金融机构参与市场竞争不仅需要产品具有竞争力，而且服务也要具有竞争力，特别是，部分非银行金融机构提供