建筑施工企业财务管理第五章 流动资产管理.pptVIP

重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 5.3.9 最佳现金持有量的确定 1.成本分析模式 2.存货管理模式 3.现金周转模式 4.随机模式 重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 5.3.9 最佳现金持有量的确定 1）成本分析模式 最佳现金持有量的具体计算，可以先分别计算出各种方案的机会成本、管理成本、短缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量即为最佳现金持有量。 重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 5.3.9 最佳现金持有量的确定 2）存货管理模式 又称鲍莫模式(Baumol model)，由美国经济学家威廉·鲍莫(William Baumol)首先提出。他认为企业现金持有量在许多方面与存货批量类似，存货经济批量模型可用于确定企业最佳现金持有量。 存货模式确定最佳现金持有量时，需要建立如下假设前提： 企业预算期内现金需求量可以预测。 企业现金流量相对稳定，波动较小，而且每当现金余额降至零时，均可能通过部分证券变现得以补足，且证券变现风险很小。 证券利率及每次固定交易费用可以获悉。 不允许出现现金短缺成本。 重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 5.3.9 最佳现金持有量的确定 3）现金周转模式 计算步骤： Step1.计算现金周转期 现金周转期＝存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 Step2.计算现金周转率 现金周转率=360/现金