严伟祥,卢亚娟.PDFVIP

基于分形理论的原油期货高频交易风险测度研究 严伟祥，卢亚娟 （南京审计大学 金融学院，江苏 南京　 ２１１８１５） ［摘　 要］为了捕捉原油期货高频波动规律，采用ＷＴＩ 原油期货五分钟数据，基于分形理论分别构建ＧＥＤ分 Ｓｋｅｗ－ｔ ＦＩＧＡＲＣＨ ＦＩＡＰＡＲＣＨ ＨＹＧＡＲＣＨ 布和 分布的 、 和 模型，分析其波动特征并对风险进行测度。结果显示：三 种模型均较好地刻画出ＷＴＩ原油期货