包商银行股份有限公司2015年金融债券信用评级报告.pdfVIP

跟踪评级报告 包商银行股份有限公司 主体与2015 年二级资本债券跟踪评级报告 大公报SD 【2017】874 号 主体信用 跟踪评级观点 跟踪评级结果：AA+ 评级展望：稳定 包商银行股份有限公司（以下简称“包商银行” 上次评级结果：AA+ 评级展望：稳定 或“公司”）主要从事存贷款等商业银行业务。评级 债项信用 结果反映了公司区域竞争优势仍较为明显，营业收入 跟踪 上次 上次 和净利润继续增长，收入结构进一步多元化，跨区域 债券 额度 年限 简称 （亿元）（年） 评级 评级 评级 经营发展仍较快等有利因素；同时也反映了公司贷款 结果 结果 时间 15包商银行 行业集中度仍相对较高，应收款项类投资规模仍较大， 二级 65.00 5+5 AA AA 2016.05 面临一定投资风险，不良贷款继续“双升”，仍面临 一定的资本补充压力等不利因素，且“15 包商银行二 主要财务数据和指标 (人民币亿元) 级”具有次级性质。 项目 2017.3 2016 2015 2014 综合分析，大公对包商银行“15 包商银行二级” 总资产 4,865 4,316 3,526 3,129 信用等级维持AA，主体信用等级维持AA+，评级展望 维持稳定。 存款总额 1,926 1,936 1,776 1,695 贷款总额 1,756 1,565 1,218 948 有利因素 所有者权益 307.66 298.00 262.35 224.57 ·包商银行存、贷款市场份额在包头市继续排名首位， 营业收入 27.90 124.02 111.50 94.52 区域竞争优势仍较为明显； 净利润 12.46 42.10 34.18 28.86 ·包商银行营业收入和净利润继续增长，收入结构进 总资产收益率(%) 0.27 1.07 1.03 1.04 一步多元化； 净资产收益率(%) 4.11 15.03 14.04 13.81 ·包商银行继续推进跨区域经营，有利于促进整体规 不良贷款率(%) 1.70 1.68 1.41 1.37 模和综合实力的提升。 拨备覆盖率(%) 171.36 176.77 194.61 200.06 不利因素 存贷比(%) 79.78 80.82 68.56 55.92 ·包商银行贷款行业集中度仍较高，不利于分散风险； 流动性比例(%) 130.42 85.23 87.57 62.08 ·包商银行不良贷款继续“双升”，资产质量仍面临 资本充足率(%) 11.08 11.69 12.22 11.19 一定下行压力； 一级资本充足率（%） 8.52 9.07 9.34 10.59 ·包商银行应收款项类投资规模仍较大，面临一定投 核心一级资本充足率（%） 8.52 9.07 9.33 10.5