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供应链金融在安徽民营中小企业融资中应用探究 　　摘 要：安徽省民营中小企业虽在吸纳社会就业，出口和经济贡献方面都显著高于本省大中型企业，但仍面临着融资困难。供应链金融是一种基于现代供应链管理，能实现银行、核心企业，民营中小企业共赢的融资渠道，本文简要归纳供应链金融模式在安徽民营中小企业中的应用情况，指出实践中的不足，有利于促进商业银行和企业的共同发展。 关键词：民营中小企业 供应链金融 融资方式 一、安徽省民营中小企业的现状 1.发展现状 除去各省份的总体经济发展状况的影响，仅对比百分比可知：2010年，安徽中小企业总资产占总量的57.11%，江苏占66.29%、浙江占83.47%，说明安徽中小企业的原始积累尚未完成，严重制约了中小企业的发展；实现营业收入占总量的64.67%，江苏占68.54%、浙江占81.06%，说明中小企业已成为创造社会财富的生力军，但同时应该看到安徽中小企业不及浙江创造的财富多，究其原因主要是：我省的中小企业主要分布在建材、食品、机械制造、纺织服装四大行业，经济总量约占全省民营中小企业的65%左右，而这些企业大多属于劳动密集型，科技含量和创新程度不高，利润率薄弱。 2.融资难题 在后金融危机时期，我国实行适度从紧的货币政策，提高了存款准备金率，民营中小企业由于会计信息透明程度不高，违约风险大，融资依然存在困难。处于发展初中期时的民营中小企业，原始积累少，规模小，成本高，产品不成熟，市场竞争力弱，绝大部分发展资金来源于内部融资。企业壮大之后，内部融资无法满足发展需求，外部融资成为主要渠道。外部融资可分为直接融资和间接融资，直接融资是指资金供求双方依靠金融工具形成直接债券债务关系的方式，如发行股票和债券等。截至2012年年末，安徽中小企业在深圳证券交易所中小企业板上市的仅有25家，只有那些效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业才可以争取到直接上市筹资，或者通过资产置换借“壳”、买“壳”上市的机会。在我国间接融资成为民营中小企业获取资金的主要途径。金融危机过后，银行“惜贷”现象严重，银行贷款向大企业、大项目、大城市集中，且银行提供的大多数是流动资金，较少提供长期贷款业务，对民营中小企业来说只能解决暂时资金困难，无法满足企业的长期发展战略规划。 二、供应链金融概述 目前，地方小额贷款公司、乡镇银行、民间投资担保公司、私募股权基金等向民营中小企业提供资金，但由于贷款数量和规模有限，亟待各大商业银行提供业务支持。随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经转变为供应链之间的竞争，同一供应链内部各企业相互依存，可确保供应链中资金流、物流、信息流的顺利运转，降低整条供应链的管理成本，基于此平安银行（原深圳发展银行）率先推出供应链金融产品，并得到各大商业银行的积极响应。 1.供应链金融 所谓供应链金融是指商业银行站在供应链全局的高度，把供应链上的相关企业作为一个整体，基于交易过程中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资创新解决方案。 2.优势分析 2013年7月20日起央行全面放开金融机构贷款利率管制，取消贷款利率的下限，利率市场化对银行盈利产生影响。长期来看，大型银行或许会以更低的利率来争夺优质客户，而中小型银行则将需要通过业务创新以及抢占小微企业市场来巩固盈利能力。供应链金融模式带来诸多好处，可实现银行、核心企业、民营中小企业的“共赢”局面： （1）银行增加盈利空间、降低经营风险 供应链金融既为银行开辟了新的盈利渠道又优化了银行的业务结构，降低风险，改善银行资产质量。在供应链管理模式下，商业银行能发掘和提取了整条供应链的价值，增加银行潜在客户；结合供应链企业之间真实的商品贸易和交易情况，以供应链的稳定性以及授信企业交易对手的资信和实力作为提供贷款的基础；最重要的是改善了银企之间的信息不对称问题，更好地掌握和控制潜在风险，银行利用风险控制手段帮助企业改善经营并巩固供应链，实现可持续发展。 （2）核心企业降低融资成本，稳定供应链 在供应链金融中，核心企业依靠良好的资信状况为民营中小企业的贷款做担保，同时自身可实现低成本、零成本融资。将核心企业的融资转变成其上下游中小企业的融资，提高资金使用效率，降低核心企业的资产负债率，优化其财务结构，降低财务费用；银行给上下游企业融资，上游供应商提升原材料生产能力，下游销售商增强销售能力，可增强整个供应链的整体竞争力，实质上也扩大了核心企业自身的生产和销售；供应链金融将供应链中各方的利益更紧密地联系在一起，有利于稳固上下游中小企业与核心企业之间的贸易合作关系，稳定整条供应链。 （3）民