国际金融课件作者唐宋元第5章节外汇交易.pptVIP

第五章 外汇交易 了解外汇交易的概念、特点及外汇交易的规则、术语和程序；掌握传统外汇交易的基本原理、交叉汇率的计算方法，理解远期和掉期外汇交易的应用策略。 第五章 外汇交易 第一节 外汇交易概述 一、外汇交易的概念、特点及种类 （一）外汇交易的概念 外汇交易，是指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动需要时，按一定的汇率和特定交割日而进行的不同货币之间的兑换行为。 1．交易时间的连续性 2．交易品种的简单性 3．交易规则的公平性 4．外汇交易的双向性 5．杠杆式外汇交易 1．零售性外汇交易 2．批发性外汇交易 3.央行与外汇银行间的交易 1．货币对。 2．牛市与熊市。 3．卖空与买空。 第二节 即期外汇交易 即期外汇交易（Spot Exchange Transactions）又称为现货交易或现汇交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个营业日内办理交割手续的一种交易行为。 当日交割（VAL TOD） 次日交割 （VAL TOM） 标准交割日 （VAL SP） 基础汇率：是一国所制定的本国货币与基准货币(比如美元)之间的汇率 。 套算汇率：是指在基础汇率的基础上套算出的本币与非关键货币之间的汇率。 1.两种货币对第三种货币的汇率采用相同的标价法 【例】某日外汇市场上英镑对美元、澳大利亚元对美元的汇率分别为：